作為A股產(chǎn)業(yè)投資的典范，智能手機產(chǎn)業(yè)的崛起曾給A股投資者帶來豐厚回報：智能手機電聲器件龍頭公司從2010年到2013年上漲8倍，如今是市值超過500億的電子白馬；智能手機觸摸屏龍頭公司在15個月里股價上漲6倍，如今是市值近300億的電子白馬；還有其他一批電子部件公司收獲了數(shù)倍增長，在各自領域成長為擁有全球競爭力的優(yōu)秀企業(yè)；不僅硬件領域如此，智能手機的普及還帶來了內(nèi)容和應用產(chǎn)業(yè)的繁榮，比如手游等。在智能手機產(chǎn)業(yè)進入飽和期后，硬件產(chǎn)業(yè)進入了相對平淡期。
VR的橫空出現(xiàn)，成為近日資本市場一大熱點，產(chǎn)業(yè)鏈相關股票一路飆漲，更有賣方預言，VR將是下一個智能手機，將會顛覆從內(nèi)容到終端整個產(chǎn)業(yè)鏈。不僅二級市場投資者熱情高漲，一級市場甚至產(chǎn)業(yè)界也難掩激動：手機芯片巨頭聯(lián)發(fā)科新任COO朱尚祖接受電子工程專輯專訪表示，虛擬顯示終端是唯一可以看得見的，未來每兩三個人就會買一個的產(chǎn)品；在科技產(chǎn)業(yè)頗有影響的易凱資本創(chuàng)始人王冉更是專門寫了一篇激動人心的關于VR的長文，預言“如果未來五到十年有什么東西能夠像Uber顛覆全球出租車行業(yè)一樣顛覆全球娛樂產(chǎn)業(yè)，我認為就是VR”。
作為一名科技行業(yè)分析師，筆者曾有幸試戴過兩個全球頂級品牌的VR頭盔，也體驗過眼鏡、椅子、Cave等各種虛擬現(xiàn)實的終端和場景。筆者看到在行業(yè)應用領域，虛擬現(xiàn)實技術已經(jīng)有了多年的發(fā)展和廣闊的應用空間，國內(nèi)一些優(yōu)秀的做行業(yè)應用的VR公司已經(jīng)有了上億元的收入，且正保持50%以上的快速增長。在工程機械、教育培訓、房地產(chǎn)等領域，VR都找到了非常有效的應用空間，或者可以顯著降低培訓成本，或者可以有效提升客戶體驗，隨著VR熱的市場教育作用，預計VR在行業(yè)市場的應用將會繼續(xù)保持快速增長。
但就針對C端個人用戶的游戲、影視等應用來說，筆者不得不說，用戶體驗問題仍然沒有解決，尤其是眩暈等不適感，對于行業(yè)應用可能不是大問題，但卻會嚴重影響此類產(chǎn)品和應用的在普通消費者中的普及。樂觀的投資者會認為這種用戶體驗的問題或者說技術問題都不是大問題，都會得到解決。而作為一名曾經(jīng)的碼農(nóng)和硬件分析師，筆者對于所體驗過的這些問題保持謹慎和敬畏。比爾蓋茨說過，在科技領域，人們總是傾向于高估未來兩年的變化，而低估未來十年的變遷。
頭戴式VR設備的用戶體驗問題能否在兩三年內(nèi)得到解決？想想iPhone的例子，在iPhone之前很多年，就有與之類似的智能設備，而大家認為最終只有在iPhone解決了用戶體驗問題之后，智能手機才得以風靡。一個只是拿在手上用的智能設備的用戶體驗問題，人類都花了很多年才解決，而一個戴在頭上，通過向眼球投射光束使人類進入另一個世界的VR設備的用戶體驗能否在兩三年內(nèi)解決？就我們目前看得清楚的，至少兩三年內(nèi)移動芯片無法給頭戴式VR提供足夠的計算能力，VR必須接入一臺性能強悍的PC；至少兩三年內(nèi)，移動傳感器的精度無法提升至跟人眼和神經(jīng)系統(tǒng)的精度相媲美從而由此帶來的不適感無法消除；至少兩三年內(nèi)由于所見與所感不同步帶來的不適感也沒有辦法可以消除。在這種情況下，VR進入普通消費者的日常生活取代智能手機還遙遙無期。
From：上海證券報
01月07日 18:14
