剛剛宣布投資70億給前端8.5代顯示玻璃基板產(chǎn)線延伸的東旭光電(000413.SZ)，在2016年2月17日接連發(fā)布公告，稱與全球三大偏光片巨頭之一的住友化學(xué)株式會社（Sumitomo）合作進(jìn)行偏光片原卷生產(chǎn)，橫向切入面板上游核心原材料的偏光片領(lǐng)域。
公告內(nèi)容顯示，東旭光電、住友化學(xué)株式會社、東友精細(xì)化學(xué)株式會社及拓米國際有限公司，共同投資設(shè)立控股子公司"旭友電子材料科技（無錫）有限公司"，擬采購、生產(chǎn)和加工偏光片及在中國境內(nèi)銷售。合資公司注冊資本共計181.50億日元（約10.42億人民幣），各方均以現(xiàn)金繳付，其中東旭光電出資92.565億日元（約5.31億人民幣），持股比例51%。
偏光片是液晶顯示器能夠?qū)崿F(xiàn)正常顯示的必需光學(xué)膜層，一般每片液晶面板的正反面都要配置，目前主要的組裝方式是全貼合在面板正、反兩面。根據(jù)液晶顯示器的使用條件不同，可分為反射型偏光片、半透半反型偏光片和普通透射型偏光片。除少數(shù)低端消費類電子產(chǎn)品和檢測型儀器儀表使用反射型偏光片，戶外閱讀型節(jié)能產(chǎn)品會用到半透半反型偏光片外，市場主力銷售的絕大部分為透射型偏光片。
偏光片是將聚乙烯醇（PVA）拉伸膜和醋酸纖維素膜（TAC）經(jīng)多次復(fù)合、拉伸、涂布等工藝制成的一種復(fù)合材料，約占TFT-LCD面板成本的10~20％。其生產(chǎn)技術(shù)匯集了高分子材料、微電子、光電子、薄膜、高純化學(xué)及計算機(jī)控制等多種技術(shù)，其關(guān)鍵原材料供應(yīng)的寡頭壟斷特點使得其采購成本大增，組成偏光片的原材料如TAC（三醋酸纖維素酯）膜、PVA（聚乙烯醇）膜、光學(xué)補(bǔ)償膜等百分之百由日本供應(yīng)，占偏光片原材料成本的50％以上。偏光片所有膜片加起來占總成本80%以上，其技術(shù)和市場完全被日本掌控，全球近80％的偏光片生產(chǎn)依賴于日本企業(yè)的技術(shù)。
偏光片跟玻璃基板、液晶材料被稱為液晶面板的三大主要原材料，是中國液晶顯示產(chǎn)業(yè)原材料國產(chǎn)化的核心部分，受到國家政策的大力扶持。但由于偏光片生產(chǎn)的上層原料完全被日本、和美國所壟斷，自主國產(chǎn)偏光片一直處于十分被動的境地，其中TFT-LCD偏光片國內(nèi)除盛波、三利譜有進(jìn)行少量復(fù)合生產(chǎn)外，國內(nèi)面板廠商長期以來均高度依賴進(jìn)口。
目前市場上銷售TFT-LCD偏光片的廠商主要有日本的日東電工Nitto、住友Sumitomo，韓國的LG化學(xué)、三星SDI、臺灣的奇美材料、力特光電、明基材料，和國內(nèi)的盛波、三利譜等。其中日東電工目前擁有14條產(chǎn)線，年產(chǎn)能約1.1億平方米；住友目前擁有13條產(chǎn)線，年產(chǎn)能約8700萬平方米；三立化學(xué)目前擁有7條產(chǎn)線，年產(chǎn)能約3000萬平方米；LG化學(xué)目前擁有10條產(chǎn)線，年產(chǎn)能約7500萬平方米；三星SDI目前擁有4條產(chǎn)線，年產(chǎn)能約3200萬平方米；奇美材料目前擁有4條產(chǎn)線，年產(chǎn)能約2500萬平方米；力特光電目前擁有9條產(chǎn)線，年產(chǎn)能約4000萬平方米；明基材料目前擁有4條產(chǎn)線，年產(chǎn)能3000萬平方米；三利譜目前擁有3條產(chǎn)線，年產(chǎn)能約600萬平方米；盛波光電目前擁有2條產(chǎn)線，年產(chǎn)量約800萬平米。2015全球偏光片市場規(guī)模約為4.4億平方米，中國大陸市場就消耗了二成多的份額。
由于中國大陸近幾年集中掀起了8.5代以上面板產(chǎn)線的"投資熱"，其中量產(chǎn)的生產(chǎn)線已有8條，加上在建的5條總共有13條，已成為全球最大的高世代液晶面板生產(chǎn)基地，也是偏光片的最大市場，各家新增擴(kuò)建的產(chǎn)能也多數(shù)集中在中國大陸。其中LG化學(xué)投資0.75億美元在南京擴(kuò)產(chǎn)2400萬平方米，預(yù)計2016年上半年投產(chǎn)；三星SDI投資1.8億美元在無錫擴(kuò)產(chǎn)4000萬平方米，預(yù)計2016年底投產(chǎn)；奇美材料投資3億美元在昆山擴(kuò)產(chǎn)1200萬平米，預(yù)計2016年投產(chǎn)；三利譜投資20億人民幣在合肥擴(kuò)產(chǎn)3000萬平方米，預(yù)計2018年投產(chǎn)；加上東旭這次在無錫新建的2000平米產(chǎn)能，預(yù)計2019年投產(chǎn)。上面這些新增產(chǎn)能累計約有1.2億平方米，直接出貨給中國大陸面板廠商后可以避開目前約8%的關(guān)稅，顯著降低中國大陸面板廠商的采購成本。
東旭光電表示，住友作為全球三大偏光片生產(chǎn)企業(yè)之一，自1988年起開始生產(chǎn)銷售偏光片，掌握著世界領(lǐng)先的偏光片生產(chǎn)研發(fā)技術(shù)，擁有非常豐富和成熟的管理運營經(jīng)驗，在日本、韓國、臺灣均設(shè)有偏光片生產(chǎn)線。本次與住友化學(xué)共同設(shè)立合資公司，旨在利用雙方各自的技術(shù)優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，既快速搶占國內(nèi)大尺寸液晶面板企業(yè)需求巨大的偏光片市場，又有效填補(bǔ)國內(nèi)偏光片原卷生產(chǎn)的空白，快速占領(lǐng)國內(nèi)高端市場。偏光片產(chǎn)業(yè)將是公司繼液晶玻璃基板之后的又一核心支柱產(chǎn)業(yè)，與公司現(xiàn)有的液晶玻璃基板、彩色濾光片、蓋板玻璃、藍(lán)寶石等產(chǎn)業(yè)形成協(xié)同效應(yīng)，使公司成為國內(nèi)領(lǐng)先的平板顯示材料綜合供應(yīng)商，進(jìn)而提升公司綜合實力和行業(yè)地位。
僅管目前集中到中國大陸的偏光片生產(chǎn)仍處于低端復(fù)合段，核心原材料段仍受進(jìn)口限制。但隨著電子產(chǎn)品的供應(yīng)鏈越來越長，中國大陸市場份額越來越大，中國大陸在整個供應(yīng)鏈里的國產(chǎn)化程度提高，將會讓中國大陸在其中的話語權(quán)也越來越大。從長遠(yuǎn)來看，提高中國所有產(chǎn)品的國產(chǎn)化程度，能促進(jìn)中國制造業(yè)繼續(xù)做大做強(qiáng)，因此得到了國家政策和產(chǎn)業(yè)資本的大力扶持。東旭光電近段時間的投資動作，無疑是把產(chǎn)業(yè)資本和政策助力都利用得淋漓盡致。
01月07日 18:14
