由于嚴(yán)控"借殼"上市，僅上周兩市各類問詢函件共計(jì)34封，環(huán)比上升約25%，對重組等問題繼續(xù)保持高度關(guān)注。對涉嫌規(guī)避"借殼"修訂重組方案等情況，也加大了問詢力度。
目前監(jiān)管部門對重組方案中的實(shí)際控制人認(rèn)定趨嚴(yán)，引入了多重量化標(biāo)準(zhǔn)，并明確配套募集資金、業(yè)績承諾等規(guī)定，以進(jìn)一步規(guī)范"借殼"上市。但對于一些已經(jīng)有實(shí)際資本注入的上市企業(yè)，為了降低監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)，不得不通過更為激烈的交易動作來完成實(shí)際意義的資產(chǎn)重組，以求盤活更多的沉淀資本。
其中以擅長通過突擊入股并購標(biāo)的、參與項(xiàng)目配套融資等資本運(yùn)作方式入股上市公司的"中植系"，在2015年底通過"中植系"旗下的中植融云（北京）投資有限公司（下稱中植融云）以1.63億元接手宇順電子控股股東魏連速的652.65萬股股份，并獲得不可撤銷地全權(quán)委托表決權(quán)剩余股份比例13.97%，成為擁有單一表決權(quán)的最大股東后，作為公司實(shí)際控制人解直錕，也因相關(guān)重組監(jiān)管政策的出臺，被認(rèn)為給"套牢"在帶上ST帽子的宇順上。
不過目前宇順重組出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)，從前不久宇順電子原控股股東魏連速解除股權(quán)質(zhì)押后，宇順電子于2016年7月18日公告稱，公司股東魏連速將其持有的1433.83萬股公司股份（占公司總股本的7.67%）轉(zhuǎn)讓給中植融云（北京）投資有限公司（下稱"中植融云"）。轉(zhuǎn)讓價(jià)格為25元/股，轉(zhuǎn)讓價(jià)款共計(jì)3.58億元。
轉(zhuǎn)讓完成后，中植融云直接及間接持有公司股份增加至11.91%，通過表決權(quán)委托的方式持有10.19%股份對應(yīng)的表決權(quán)，合計(jì)擁有表決權(quán)的股份數(shù)量為22.10%。看來此次轉(zhuǎn)讓基本上為"中植系"繼續(xù)主導(dǎo)重組掃除了實(shí)際控制人認(rèn)定障礙。
公告內(nèi)容還顯示，此次轉(zhuǎn)讓后，魏連速預(yù)計(jì)在2017年11月限售股流通后可能繼續(xù)轉(zhuǎn)讓其持有的2.81%股份，這表明魏連速將完全離開宇順電子。而其另一大股東林萌，如果以回收股份的方式來補(bǔ)償雅視業(yè)績虧損，未來還持有宇順電子的股份比例也所剩無幾了。因此此次轉(zhuǎn)讓也基本讓"中植系"把宇順電子完全掌控。
宇順電子表示，本次協(xié)議受讓完成后，中植融云作為宇順電子的控股股東，將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，優(yōu)化資源配置，全面改善宇順電子的持續(xù)經(jīng)營能力，促進(jìn)上市公司全體股東利益的最大化，與全體股東特別是中小股東分享宇順電子未來發(fā)展所創(chuàng)造的價(jià)值。
"中植系"2015年底以1.63億元投入宇順電子的時(shí)候，宇順電子的市值接近50億，不過經(jīng)過正規(guī)的財(cái)務(wù)重整后，2016年4月發(fā)布的年報(bào)顯示宇順電子2015年全年巨虧10.98億元，表明宇順電子的經(jīng)營狀況岌岌可危。
其近期發(fā)布的2016年半年度業(yè)績預(yù)告修正公告顯示，受所處行業(yè)競爭加劇影響，公司全資子公司深圳市雅視科技有限公司2016年上半年經(jīng)營情況進(jìn)一步下滑，預(yù)計(jì)2016年1-6月的經(jīng)營業(yè)績虧損0.7至1億元。
目前，宇順電子因連續(xù)兩個(gè)會計(jì)年度出現(xiàn)虧損被"ST"，名稱變更為*ST宇順。公司股票已于5月24日起停牌，原因是籌劃涉及資產(chǎn)出售的重大事項(xiàng)，公司擬向第三方出售全資子公司雅視科技的部分股權(quán)。
不過宇順電子表示，截至目前，本次重大資產(chǎn)重組尚未確定交易對方，亦不存在潛在交易對方。鑒于本次重大資產(chǎn)重組涉及標(biāo)的公司的盡職調(diào)查和標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評估等相關(guān)工作尚未完成，本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)仍存在不確定性。
基于以上原因，公司今天公告表示，預(yù)計(jì)無法按原計(jì)劃披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案（或報(bào)告書）并復(fù)牌，為確保本次重大資產(chǎn)重組披露的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保障本次重大資產(chǎn)重組工作的順利進(jìn)行，避免公司股價(jià)異常波動，維護(hù)投資者利益，經(jīng)公司第三屆董事會第三十九次會議審議同意并向深圳證券交易所申請，公司股票將于2016年7月22日開市起繼續(xù)停牌。
現(xiàn)宇順電子實(shí)際控制方“中植系”共參控18家上市公司，解直錕和“中植系”旗下已有信托、財(cái)富公司、并購基金、新金融、新能源及礦業(yè)板塊等資產(chǎn)，總計(jì)資產(chǎn)規(guī)模超過1萬億元，擁有足夠的沉淀資本注入*ST宇順。
而雅視雖然經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)不如人意，不過仍然有品牌手機(jī)觸控顯示屏加工的產(chǎn)能基礎(chǔ)和技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。在終端加強(qiáng)供應(yīng)鏈控制的大環(huán)境下，新晉品牌通過買入雅視資產(chǎn)控股宇順電子，再進(jìn)行相關(guān)股權(quán)置換操作的話，在解決供應(yīng)鏈難題的情況下，還能通過殼資源獲得市場融資渠道。因此宇順電子的市值價(jià)值，加上“中植系”的號召力，還是業(yè)內(nèi)比較看好的資本“借殼”通路。
01月07日 18:14
