7月22日，三聯(lián)商社（600898.SH）發(fā)布公告稱，因并購(gòu)德景電子重組方案、延長(zhǎng)承諾解決時(shí)限延長(zhǎng)方案雙雙被否，國(guó)美電器與三聯(lián)商社的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題預(yù)計(jì)無(wú)法在大限日前徹底解決。
2008年，國(guó)美成為三聯(lián)商社的控股股東，但主營(yíng)家電零售的三聯(lián)商社一直與國(guó)美電器存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，2011年6月28日，國(guó)美電器承諾，將在三聯(lián)商社恢復(fù)上市之日起5年之內(nèi)徹底解決其與三聯(lián)商社之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，即今年7月25日之前，國(guó)美必須徹底解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。
2015年年底，三聯(lián)商社發(fā)布重組預(yù)案，擬作價(jià)9億元收購(gòu)手機(jī)ODM廠商德景電子100%股權(quán)，重組完成后將置出家電資產(chǎn)，主營(yíng)業(yè)務(wù)將轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄芤苿?dòng)通訊終端的研發(fā)、制造業(yè)務(wù)。
三聯(lián)商社此舉最主要的目的應(yīng)該是希望能在承諾大限前，解決與國(guó)美電器的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
不過(guò)，三聯(lián)商社的重組之路諸事不順。今年5月18日，三聯(lián)商社發(fā)布公告稱，并購(gòu)德景電子重組事項(xiàng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)審核未獲通過(guò)；隨后6月29日，三聯(lián)商社收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)通知，收購(gòu)德景電子的事項(xiàng)被正式否決。
公告顯示，證監(jiān)會(huì)否決重組的方案的理由為“本次交易的標(biāo)的公司盈利能力具有較大不確定性”。
資料顯示，德景電子2009年由上海德晨、德晨通信共同出資設(shè)立，業(yè)務(wù)范圍包含研發(fā)、設(shè)計(jì)、加工及生產(chǎn)的智能移動(dòng)通訊終端全產(chǎn)業(yè)鏈，客戶涵蓋聯(lián)想、中興、TCL、興飛、海信、海爾、康佳等眾多國(guó)內(nèi)知名手機(jī)品牌廠商。
根據(jù)公開資料顯示，德景電子在2013年、2014年、2015年前3季度凈利潤(rùn)分別僅為2093萬(wàn)、4358萬(wàn)以及2686萬(wàn)元，與德景電子原股東承諾的注入資產(chǎn)后2016年、2017年和2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于6000萬(wàn)元、8000萬(wàn)元和1億元確有較大差距。
盡管德景電子的盈利能力遭到證監(jiān)會(huì)的質(zhì)疑，但國(guó)美與三聯(lián)商社的并購(gòu)決心似乎非常堅(jiān)定。
重組方案被否后，三聯(lián)商社多次在公告中表示將繼續(xù)推動(dòng)重組事宜，而國(guó)美電器首席財(cái)務(wù)官方巍亦公開表示：“三聯(lián)重組勢(shì)在必行。”
昨日，三聯(lián)商社的公告中再度重申將繼續(xù)推動(dòng)重組，國(guó)美亦在回復(fù)函中承諾，將積極協(xié)調(diào)相關(guān)方毫無(wú)保留地繼續(xù)推動(dòng)三聯(lián)商社的對(duì)德景電子的重組工作，以徹底解決國(guó)美電器與三聯(lián)商社的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。
方巍對(duì)媒體表示，“德景的方案會(huì)繼續(xù)走，在條件上會(huì)有些修訂。我們也在爭(zhēng)取中小股東，各方都在繼續(xù)努力。”
實(shí)際上，國(guó)美和三聯(lián)商社如此堅(jiān)決推進(jìn)重組，不僅僅因?yàn)榧毙杞鉀Q同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，同時(shí)也是國(guó)美發(fā)展策略上的需求。
早于去年8月，國(guó)美方面就已公開表示將通過(guò)自有平臺(tái)研發(fā)、生產(chǎn)與第三方定制相結(jié)合的方式進(jìn)軍智能手機(jī)制造領(lǐng)域，未來(lái)將打造以國(guó)美自有品牌智能手機(jī)為核心的生態(tài)圈。
據(jù)了解，德景電子在安全手機(jī)領(lǐng)域成績(jī)突出，現(xiàn)已研發(fā)出具備檢測(cè)活體虹膜的手機(jī)搭載系統(tǒng)，國(guó)美方面或希望通過(guò)并購(gòu)德景電子進(jìn)軍安全手機(jī)領(lǐng)域，近日方巍也表示做安全手機(jī)是公司的整體策略。
三聯(lián)商社董事長(zhǎng)何陽(yáng)青前段時(shí)間透露，已有客戶與德景電子簽約3萬(wàn)臺(tái)安全手機(jī)，首期1000臺(tái)手機(jī)已于去年11月交付。
不過(guò)值得注意的是，因德景電子盈利能力受質(zhì)疑而導(dǎo)致重組方案被否，國(guó)美電器（00493.HK）試圖申請(qǐng)延長(zhǎng)半年同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決時(shí)限的議案，但于7月19日亦遭三聯(lián)商社股東大會(huì)否決。
今日已是承諾約定大限，隨著重組方案、延長(zhǎng)承諾時(shí)限方案雙雙被否，國(guó)美無(wú)法按期履行解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾基本板上釘釘，若因此引起監(jiān)管層、投資者不滿，根據(jù)已有案例，國(guó)美或遭到證監(jiān)局下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函、責(zé)令整改或行政處罰。
01月07日 18:14
