美國卡爾文森號 (USS Carl Vinson CVN-70) 航空母艦戰(zhàn)斗群朝東北亞前進(jìn)，北韓也在太陽日大舉閱兵，外電報(bào)導(dǎo)，今 (16) 日清晨再試射飛彈，緊張情勢升高，市場憂心將衝擊南韓海空運(yùn)狀況，導(dǎo)致三星、樂金顯示器（LGD）面板供貨受阻，法人預(yù)期臺灣友達(dá) (2409-TW)、群創(chuàng) (3481-TW) 可望出現(xiàn)轉(zhuǎn)單效益，外資搶先加碼卡位。
WitsView 研究部協(xié)理邱宇彬分析，全球面板廠上半年新增產(chǎn)能少，業(yè)者產(chǎn)能利用率普遍衝上滿載，若三星、LGD 的面板受當(dāng)?shù)貞?zhàn)火影響而無法出貨，將導(dǎo)致供不應(yīng)求狀況更嚴(yán)重，價(jià)格持續(xù)看漲。
美國先對敘利亞發(fā)射戰(zhàn)斧巡弋飛彈，再在阿富汗投擲「炸彈之母」巨型炸彈，兩次事件，外電解讀其實(shí)劍指北韓，加上美國卡爾文森號航空母艦戰(zhàn)斗群也朝著東北亞前進(jìn)，更增加緊張情勢；北韓除了盛大閱兵之外，更傳出在今日再試射飛彈，朝鮮半島緊張局勢，引發(fā)全球高度關(guān)注，法人更是預(yù)期臺灣包括面板、DRAM 等可望出現(xiàn)轉(zhuǎn)單效益。
邱宇彬指出，以今年面板產(chǎn)能來看，在大尺寸的面積占比上，南韓約達(dá) 35%、臺灣 31%、中國達(dá) 28%、日本約有 6%；中小尺寸的手機(jī)面板出貨 (包含 OLED) 部分，南韓占 31%、臺灣 23%、中國達(dá) 33%、日本 13%；南韓在產(chǎn)能上占有舉足輕重的影響力。
面對北韓緊張局勢，邱宇彬表示，假如真的發(fā)生戰(zhàn)事，對南韓工廠造成影響，或是無法出口時(shí)，首先將會(huì)反應(yīng)在面板價(jià)格上，將再推升面板價(jià)格的漲勢。
他坦言，因?yàn)楦鲝S的產(chǎn)能都滿了，因此若真的北韓有戰(zhàn)事而拖累南韓面板廠出貨，臺灣廠商也沒有多馀的產(chǎn)能可以因應(yīng)相關(guān)轉(zhuǎn)單，因此可能會(huì)透過啟動(dòng)新一波漲價(jià)機(jī)制，客戶端得透過「價(jià)高者得」的方式，取得產(chǎn)能。
邱宇彬指出，第 2 季整體電視面板價(jià)格持平，其中，65 吋小漲，50 吋 4 月漲不太動(dòng)，主要因國際品牌在 65 吋的拉貨穩(wěn)定，中國品牌部分則要觀察五一的拉貨力道，整體來看，上半年需求穩(wěn)，新增產(chǎn)能不多，價(jià)格持穩(wěn)，下半年在供給增加下，變數(shù)也增加。
此外，南韓是 DRAM 及 NAND Flash 的生產(chǎn)重地，預(yù)估分別有高達(dá) 5-6 成及 3 成的產(chǎn)能，一旦因?yàn)閼?zhàn)事無法生產(chǎn)或是出口，對 DRAM 產(chǎn)業(yè)來說將相當(dāng)大的衝擊，目前北韓緊張情勢似乎一觸即發(fā)，更加引起關(guān)注；集邦科技 DRAMeXchange 研究協(xié)理吳雅婷分析，DRAM 目前已是供貨吃緊，如果有進(jìn)一步的挑釁發(fā)生，恐造成買方進(jìn)一步恐慌，將會(huì)再推升 DRAM 新一波漲勢。
法人認(rèn)為，若美國與北韓真的開戰(zhàn)，擁有產(chǎn)能的廠商都可望受惠，臺廠以南亞科 (2408-TW)、華邦電 (2344-TW) 為主。
吳雅婷指出，DRAM 供貨吃緊，今年來原本就有買方緊張?zhí)崆岸谪浀那闆r，在北韓事件發(fā)生下，恐怕會(huì)讓買方心態(tài)更緊張，她表示，供貨吃緊可以從兩方面來看，一是心理層面，一是實(shí)質(zhì)層面的影響，目前并沒有要爆發(fā)戰(zhàn)爭的跡象，但如果有更進(jìn)一步的挑釁，造成買方恐慌，第一步將會(huì)是 DRAM 價(jià)格會(huì)先上漲，再推升一波漲勢。
法人認(rèn)為，一旦北韓真的爆發(fā)戰(zhàn)爭，擁有 DRAM 產(chǎn)能的廠商都將受惠，目前南韓 DRAM 的產(chǎn)能合計(jì)達(dá) 5-6 成，臺廠的南亞科、華邦電估計(jì)約有 2% 左右，另外，在買方搶產(chǎn)能的情況下，模組廠可能也會(huì)受到間接的衝擊。
事實(shí)上今年 DRAM 的價(jià)格本來就維持上漲趨勢，根據(jù) DRAMeXchange 最新研究，由于原廠先進(jìn)製程品質(zhì)問題頻傳，第 2 季標(biāo)淮型記憶體供貨吃緊情況未見舒緩，價(jià)格漲幅超乎預(yù)期，以目前的成交價(jià)格看來，第 2 季 4GB DDR4 模組合約均價(jià)來到 27 美元，相較第 1 季的 24 美元，上漲幅度約 12.5%。
整體來看，第 2 季記憶體價(jià)格持續(xù)向上的趨勢仍未改變，除標(biāo)淮型記憶體外，伺服器記憶體的漲幅也相當(dāng)明顯，預(yù)估將達(dá) 10——15%。
行動(dòng)式記憶體則為目前漲幅最小者，在中國智慧型手機(jī)的出貨動(dòng)能尚未大幅轉(zhuǎn)強(qiáng)以前，預(yù)估第 2 季行動(dòng)式記憶體漲幅僅約 5% 以下，其中 eMCP 產(chǎn)品因 NAND 同時(shí)缺貨的緣故，漲幅較高，約達(dá) 5%。
01月07日 18:14
