手機供應(yīng)鏈缺貨漲價已經(jīng)不再是新鮮事，尤其是進入2016年以后更是如此，在過去的一年中，先是面板缺貨尤為嚴峻，隨后是處理器芯片和存儲芯片，時至如今，存儲芯片依然處于缺貨漲價，去年年底就傳聞華為和OPPO由于受到存儲器缺貨影響，導(dǎo)致今年第一季度訂單將下修10%的訂單。近期，華為P10被曝“NOR Flash門”事故，據(jù)手機報在線（http://networkstorage.cn/）了解到，只不過是華方又被供應(yīng)商方被了個“坑”，且這個“坑”暫時還無法填補——供應(yīng)商“缺貨”。
除了上述手機供應(yīng)鏈產(chǎn)品出現(xiàn)缺貨漲價現(xiàn)象以外，2016年下半年銅箔片缺貨漲價的現(xiàn)象同樣十分嚴重，當時手機報在線就曾詳細報道過，其原因主要在于兩方面：一方面在于汽車鋰電池市場增長非常迅速，導(dǎo)致市場供不應(yīng)求，新增加的產(chǎn)能無法短期內(nèi)開出；而另一方面則在于代工費漲價，值得注意的是，銅箔片在此輪漲價之前，已經(jīng)很多年沒有出現(xiàn)過漲價，簡而言之，即利潤空間不夠大導(dǎo)致產(chǎn)能有限，待市場需求爆發(fā)而引發(fā)缺貨漲價。
與銅箔片類似的是MLCC，近來，MLCC市場也由于第一陣營制造商向汽車調(diào)子市場轉(zhuǎn)移，另一方面同樣也是多年來不曾漲價過，從而導(dǎo)致MLCC缺貨漲價，受此影響，臺灣MLCC廠商股價一路狂奔！國內(nèi)MLCC也跟隨漲價。
歷經(jīng)“七年之癢” MLCC終于喜迎漲價潮
近來，沉淀“七年之癢”的MLCC終于喜迎缺貨漲價潮，受此影響，臺灣MLCC制造商華新科已經(jīng)開始漲價，據(jù)該公司披露，從3月底開始就已經(jīng)調(diào)漲，這是近7年來首次漲價，而臺灣另一家MLCC制造商國巨也表示將跟進，在兩者的帶動下，MLCC漲價之聲一片高漲。
從而促使兩者股價一路暴漲，從2017年開始截至4月21日，華新科股價今年暴漲60.11%，近三個月內(nèi)暴漲了48.95%，在近幾天更是幾個漲停，4月21日，華新科股價再次漲停到56.60元新臺幣每股。
而國巨同樣不甘落后，進入2017年以來，其股價暴漲了65.19%，4月21日最高漲幅也超過了5.0%，達到每股97元新臺幣，這是創(chuàng)1998年2月以來最高股價。
繼華新科宣布漲價后，國巨也宣布調(diào)高 0603 以上尺寸 MLCC 及晶片電阻產(chǎn)品售價，其中 MLCC調(diào)幅約 8-10%，晶片電阻漲幅約 5%，同時也不排除會進行第2波調(diào)漲。
據(jù)了解，由于MLCC供不應(yīng)求，且上游原材料在上季大漲，國巨19日針對旗下客戶正式發(fā)出漲價通知函，預(yù)告新訂單在MLCC、Chip-R產(chǎn)品上將進行價格調(diào)整，第一波調(diào)漲先鎖定MLCC、Chip-R約30%規(guī)格進行調(diào)漲，平均漲幅約8%到10%，遠高于市場預(yù)期，預(yù)估此次漲價效益，在國巨4月營運就會反應(yīng)，此舉也有助于拉升國巨第2季的毛利率。
除國巨外，華新科已經(jīng)自3月起針對單一產(chǎn)品客戶調(diào)整旗下產(chǎn)品價格；此次自2010年以來首次MLCC及Chip-R價格全面調(diào)漲，充份反應(yīng)目前市況熱度高漲。華新科表示，目前產(chǎn)業(yè)沒有一片烏云，訂單能見度已達第3季，預(yù)估第2季及第3季產(chǎn)能將維持滿載，對今年的營運不看淡。
此外還有禾伸堂，4月21日，禾伸堂股價同樣漲停達到41.85元新臺幣每股，從禾伸堂股價走勢我們可以清晰的看出，在今年2月份之前，禾伸堂股價走勢并不樂觀，直至3月份開始，其股價才開始一路飆升。
而身為國巨子公司的凱美股價在4月21日直接漲停，另一家子公司智寶21日最高漲幅也超過6%。從2017年全年來看，凱美股價在近一個月內(nèi)機會處于直線上升的狀態(tài)，上漲了72.9%，而智寶也上漲了51.53%，而在近一個月內(nèi)，其股價就暴漲了43.19%。
日系廠商轉(zhuǎn)向車載市場為“罪魁禍首” 國內(nèi)MLCC廠商有望受益
據(jù)了解，當前MCLL生產(chǎn)廠商主要分為三大陣營，第一陣營是日本村田、京瓷、TDK、三星等，第二陣營則是華新科、國巨、禾伸堂等，第三陣營則是國內(nèi)三環(huán)、華豐高科、宇陽科技等。其中村田、京瓷、TDK主要鎖定在高端市場，主要布局在微型化、高容量產(chǎn)品。在智能手機市場的帶動下，國內(nèi)MCLL發(fā)展同樣十分迅速。
那么，導(dǎo)致MCLL缺貨漲價的主要原因到底有哪些呢？據(jù)手機報在線了解到，主要來源于兩方面，一方面在于原材料的漲價，而另一方面則主要在于日系廠商退出一般型MLCC市場，轉(zhuǎn)向高端市場，從而導(dǎo)致MLCC供貨吃緊。與此同時，iPhone 8將于第二季度開始啟動背后，據(jù)市場預(yù)估，屆時MLCC供不應(yīng)求的情況將會更加嚴重。
據(jù)悉，早在去年，TDK就曾發(fā)函客戶表示將退出一般型MLCC市場，要求客戶另尋供應(yīng)商，轉(zhuǎn)單效應(yīng)自去年第4季開始，國巨、華新科、禾伸堂成為受惠者，目前國巨的MLCC產(chǎn)線稼動率逾90%，華新科第1季產(chǎn)能也處于高檔，讓原是淡季的第1季出現(xiàn)淡季不淡；由于蘋果iPhone 8備貨將于第2季啟動，且車用電子需求高速成長，原已供給吃緊的MLCC缺口進一步擴大，MLCC廠預(yù)估，第2季起，MLCC供不應(yīng)求的情況將更為明顯，這也讓國巨、華新科、禾伸堂等今年業(yè)績看好。
據(jù)華新科表示，相較于記憶體、面板等從去年就陸續(xù)出現(xiàn)漲價動作，被動元件漲價的動作雖然較慢，畢竟在供給減少的狀況下，供需狀況轉(zhuǎn)為吃緊，市場本來就預(yù)期會跟進調(diào)漲，接下來就看國巨是否跟進，一旦跟進，被動元件第 2 季有機會成為領(lǐng)軍反彈的族群。
其還強調(diào)，下游終端采購廠商早就嗅到了被動元件漲價的意圖，因此陸續(xù)展開固料動作，也成為被動元件廠漲價的支撐動能。
由于MLCC供不應(yīng)求，且原物料價格上漲，讓MLCC漲聲響起，華新科產(chǎn)能自3月起進入滿載，且公司預(yù)估，第2季及第3季將可維持滿載，在業(yè)績看俏下，華新科今天股價逆勢收高，盤中股價更創(chuàng)下2000年9月以來新高。
與此同時，汽車智能化也帶動汽車電子需求強勁，據(jù)了解，由于汽車用被動組件平均每臺高達5000顆，日系廠商TDK、太陽誘電及村田等自去年開始逐漸停產(chǎn)大尺寸中高容X5R(X7R)MLCC，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向小尺寸、車規(guī)等高容MLCC，三大日商亦從去年下半年開始陸續(xù)釋單約10%。
加上蘋果新款iPhone手機備貨潮啟動，讓MLCC在今年第1季出現(xiàn)淡季不淡，第2季更是供不應(yīng)求，由于內(nèi)地廠產(chǎn)品多為低階產(chǎn)品，日系廠商轉(zhuǎn)出來的訂單，多由臺廠承接，而國巨及華新科也成為最大受惠者。
簡而言之，此輪MLCC漲價主要原因在于日系廠商市場的轉(zhuǎn)移，將市場定位轉(zhuǎn)向車載市場，再加上第二季度開始蘋果將啟動備貨，從而導(dǎo)致市場產(chǎn)能供不應(yīng)求，終端采購商進一步向需求指向臺系MLCC制造商華新科、國巨、禾伸堂等。不過，以華新科和國巨來說，目前兩者產(chǎn)能均已經(jīng)滿載，在這種情況下，終端采購商可能將訂單交給國內(nèi)如三環(huán)、華豐高科等廠商，而華豐高科也在4月20日向客戶發(fā)布公告表示，將從4月21日起對部分MLCC產(chǎn)品漲價
10%。整體看來，此次MLCC的漲價潮，不僅臺系廠商受益，對于國內(nèi)MLCC廠商而言何嘗不是一個機會！
01月07日 18:14
