【晶圓廠迎裝機(jī)熱潮 半導(dǎo)體設(shè)備遇發(fā)展良機(jī)】全球半導(dǎo)體行業(yè)迎來(lái)向上周期。至2018年1月，全球半導(dǎo)體銷售額實(shí)現(xiàn)連續(xù)18個(gè)月增長(zhǎng)，主要由于存儲(chǔ)器大幅漲價(jià)(DRAM/NAND單價(jià)2017年上漲42%/30%)。往前看，ICInsights預(yù)計(jì)2018年全球集成電路銷售額同比增15%，其中DRAM/NAND增長(zhǎng)37%/17%，而單價(jià)上漲36%/10%，顯示存儲(chǔ)器依然處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。長(zhǎng)期看，ICinsights預(yù)計(jì)2016~21年集成電路將實(shí)現(xiàn)7.9%的CAGR，而汽車電子和物聯(lián)網(wǎng)將實(shí)現(xiàn)13.4%和13.2%的年均復(fù)合增速，汽車電子和物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域?qū)⒊蔀轵?qū)動(dòng)半導(dǎo)體增長(zhǎng)的新驅(qū)動(dòng)力。（投資快報(bào)）
我國(guó)晶圓廠在2018/19年將迎來(lái)裝機(jī)潮，預(yù)計(jì)設(shè)備銷售同比增長(zhǎng)57%/60%，建議關(guān)注精測(cè)電子、北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電和長(zhǎng)川科技。
全球半導(dǎo)體行業(yè)迎來(lái)向上周期。至2018年1月，全球半導(dǎo)體銷售額實(shí)現(xiàn)連續(xù)18個(gè)月增長(zhǎng)，主要由于存儲(chǔ)器大幅漲價(jià)(DRAM/NAND單價(jià)2017年上漲42%/30%)。往前看，ICInsights預(yù)計(jì)2018年全球集成電路銷售額同比增15%，其中DRAM/NAND增長(zhǎng)37%/17%，而單價(jià)上漲36%/10%，顯示存儲(chǔ)器依然處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。長(zhǎng)期看，ICinsights預(yù)計(jì)2016~21年集成電路將實(shí)現(xiàn)7.9%的CAGR，而汽車電子和物聯(lián)網(wǎng)將實(shí)現(xiàn)13.4%和13.2%的年均復(fù)合增速，汽車電子和物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域?qū)⒊蔀轵?qū)動(dòng)半導(dǎo)體增長(zhǎng)的新驅(qū)動(dòng)力。
政策大力扶持，半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化勢(shì)在必行。2017我國(guó)集成電路貿(mào)易逆差達(dá)1,932億美元，進(jìn)口額占我國(guó)進(jìn)口總額的14%。根據(jù)中國(guó)制造2025規(guī)劃，中國(guó)芯片的自給率要在2020/25達(dá)到40%/70%，國(guó)產(chǎn)化任務(wù)迫在眉睫。2014年9月，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立，一期規(guī)模1,387億元，其中63%投資到制造環(huán)節(jié)，20%、10%和7%投資到設(shè)計(jì)、封測(cè)和設(shè)備材料?；鸲谀假Y規(guī)模擬超一期，達(dá)到1,500~2,000億元，預(yù)計(jì)撬動(dòng)社會(huì)資金4,500~6,000億。此外，國(guó)家近日發(fā)布政策，集成電路企業(yè)將享受所得稅減免。我們預(yù)計(jì)，在政策和資金的共同支持下，我國(guó)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化勢(shì)在必行。
晶圓廠大規(guī)模建設(shè)，2018/19年設(shè)備投資迎來(lái)高峰。2017年全球半導(dǎo)體設(shè)備銷售額同比增長(zhǎng)36%，創(chuàng)下新高。Semi預(yù)測(cè)2018/19年全球設(shè)備銷售額將增長(zhǎng)9%/5%，而中國(guó)將是主要增長(zhǎng)引擎。2017年中國(guó)晶圓廠開始大規(guī)模興建，按照1~2年的建設(shè)周期，2018年和2019年將是設(shè)備入場(chǎng)的高峰期。Semi預(yù)測(cè)2018年和2019年中國(guó)的設(shè)備銷售額將同比增長(zhǎng)57%和60%至750億元和1,201億元。
設(shè)備進(jìn)口替代空間巨大，建議關(guān)注技術(shù)取得突破的優(yōu)秀企業(yè)。我國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率僅為12%。建議關(guān)注在半導(dǎo)體關(guān)鍵設(shè)備取得突破的企業(yè)，如北方華創(chuàng)(刻蝕機(jī)、CVD/PVD)、上海微電子(光刻機(jī))、中微半導(dǎo)體(刻蝕機(jī))、中電科裝備(離子注入機(jī)、拋光機(jī))、晶盛機(jī)電(單晶爐)、長(zhǎng)川科技和精測(cè)電子(檢測(cè)設(shè)備)等。
01月07日 18:14
