1.偏光片：顯示面板的剛需
偏光片：控制光束偏振方向。偏光片的作用是將全向光線(xiàn)變成單一方向的偏振光，偏振光方向與偏光片透過(guò)軸方向平行，垂直于透過(guò)軸方向的光則被吸收。
偏光片原理示意圖
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偏光片由多層膜復合而成，核心膜材 PVA 負責偏振作用。偏光片由 PVA 膜，TAC膜，保護膜，離型膜和壓敏膠組成，其中，吸附二向吸收分子的 PVA 膜負責偏振作用，是偏光片的核心膜材，決定偏光片的偏光性能，透過(guò)率及色調等關(guān)鍵參數， TAC 膜則起到對延伸的 PVA 膜的支撐和保護。
偏光片結構組成
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偏光片各膜材的特性和作用
| 膜材 | 特性 | 作用 |
| PVA 膜 | 聚乙烯醇，可吸附碘等二向吸收分子，延伸前膜厚一般為 75μm， 60μm 和 45μm 等 | 吸附二向吸收分子，起偏振作用，決定偏光片的偏光性能，透過(guò)率及色調等關(guān)鍵因素 |
| TAC 膜 | 三醋酸纖維素膜，耐酸堿，耐紫外線(xiàn)等，厚度主要有 80μm， 60μm， 40μm 和 25μm 等 | 1、 PVA 膜的支撐，防止延伸的PVA 膜回縮； 2、保護 PVA 膜不受水汽，紫外線(xiàn)等的損害 |
| 保護膜 | 高強度，耐酸堿和防靜電，厚度為 58μm | 保護偏光片不受外力的損害 |
| 離型膜 | PET 膜（單側涂布硅涂層），強度高，表面平整度高等 | 保護壓敏層不受損害，避免貼 |
| 合氣泡 | ||
| 壓敏膠 | 與 TAC 有較好的粘附性，厚度一般為 20μm | 將偏光片貼合在 LCD 上，決定偏光片的黏著(zhù)性能 |
當前偏光片主流工藝為碘系生產(chǎn)技術(shù)和濕法拉伸工藝， PVA 膜延伸為核心環(huán)節。偏光片的工藝根據吸附的二向吸收分子劃分成碘系和染料系，根據拉伸工藝則劃分成干法和濕法。目前主流的工藝為碘系生產(chǎn)技術(shù)和濕法拉伸工藝，主要生產(chǎn)環(huán)節包括 TAC 膜清洗， PVA 膜延伸與復合，壓敏膠涂布和離型膜復合，其中， PVA膜延伸是最核心的環(huán)節。
TAC 膜清洗： 將 TAC 膜進(jìn)行堿液處理，之后進(jìn)行水洗清除殘留堿液，最后烘干收卷。此環(huán)節可以降低 TAC 膜的接觸角，便于與 PVA 膜的貼合。PVA 膜延伸與復合： 將 PVA 膜浸入染色槽，吸附二向吸收的碘分子，在拉伸槽中對碘分子進(jìn)行拉伸取向，烘干之后與 TAC 膜進(jìn)行復合形成半成品偏光片。
壓敏膠涂布和離型膜復合： 將壓敏膠涂布在離型膜上，將膠中的水分蒸發(fā)之后與半成品偏光片貼合收卷。最后固化形成偏光片。
偏光片碘系和濕法拉伸工藝流程示意圖： TAC 膜清洗， PVA 膜延伸與復合，壓敏膠涂布和離型膜復合
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偏光片上游：核心原材料為 PVA 和 TAC 膜，日本企業(yè)壟斷全球市場(chǎng)。 偏光片最核心的原材料是 PVA 膜和 TAC 膜，約占總成本的 60%~70%。
目前，兩種膜材的主要供應商均為日韓企業(yè)， PVA 膜的主要供應商為日本可樂(lè )麗，占 70%全球市場(chǎng)份額，國內皖維可為黑白偏光片提供 PVA 膜； TAC 膜的主要供應商是日本富士膠片和柯尼卡，樂(lè )凱已為國內偏光片企業(yè)供應部分 TAC 膜。
偏光片下游：應用廣泛，顯示面板是主要應用場(chǎng)景。 偏光片被廣泛應用于消費類(lèi)及工控類(lèi)電子顯示屏面板，如手機，電腦，液晶電視，汽車(chē)電子，醫療器械及儀器儀表等，其他應用場(chǎng)景還包括太陽(yáng)眼鏡，防眩護目鏡，攝影設備的濾光鏡，光量控制器等。
偏光片產(chǎn)業(yè)鏈
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偏光片是顯示模組成像的必要組件。偏光片成本占 LCD 原材料的 10%左右。LCD模組中需要兩張偏光片，分別位于玻璃基板兩側。下偏光片負責將背光源光束轉換成偏振光，上偏光片負責解析液晶電調制后的偏振光。液晶模組成像依靠偏振光，因此缺少任何一張偏光片都無(wú)法顯示畫(huà)面。
液晶顯示模組結構， OLED 顯示面板結構及 LCD 面板成像原理
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LCD 面板原材料占比結構圖
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2、 全球顯示面板行業(yè)不斷發(fā)展，帶動(dòng)偏光片需求持續景氣
全球顯示面板行業(yè)不斷發(fā)展， TFT-LCD 需求持續增長(cháng)。 近幾年， 消費類(lèi)電子終端產(chǎn)品的一個(gè)主要趨勢是大屏化：
?。?） 2017 年，全球智能手機廠(chǎng)商紛紛推出全面屏手機，屏幕面積提升 10%-20%；
?。?） 2018 年是全球體育大年，有望刺激大尺寸電視的市場(chǎng)需求。在消費類(lèi)電子終端（如電視，平板電腦和智能手機等）市場(chǎng)需求持續增長(cháng)以及屏幕面積持續擴大的雙重帶動(dòng)下，全球顯示面板行業(yè)持續穩定發(fā)展， TFT-LCD 的需求穩定增長(cháng)。TFT-LCD 需求面積有望在 2020 年突破 2 億平方米。
全面屏手機屏幕面積提升情況
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2018 年全球重大體育賽事
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全球 TFT-LCD 需求量預測
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TFT-LCD 帶動(dòng)偏光片需求增長(cháng)，大尺寸 TFT-LCD 用偏光片仍是主流。 偏光片是 TFT-LCD 成像不可或缺的組件，其市場(chǎng)需求的增長(cháng)主要由 TFT-LCD 的需求主導，全球偏光片市場(chǎng)需求面積有望在 2019 年達到 5億平方米，其中，大尺寸 TFT-LCD 仍是偏光片需求主要來(lái)源，貢獻 80%以上的需求。
全球偏光片市場(chǎng)需求預測
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全球偏光片市場(chǎng)需求結構
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緊跟需求，全球偏光片產(chǎn)能穩步提升，供需結構相對穩定。 在市場(chǎng)需求的帶動(dòng)下，全球偏光片產(chǎn)能逐步提升，據預測， 2019 年全球偏光片產(chǎn)能有望達到 7.28億平方米， 同時(shí)， Glut 值（（供給-需求） /需求）為 6.4%，供給略高于需求，供需結構較為良好。
全球偏光片產(chǎn)能情況及供需結構
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高行業(yè)壁壘，日韓企業(yè)壟斷全球偏光片市場(chǎng)。 偏光片行業(yè)具備較高的技術(shù)，人才，資金和客戶(hù)認證壁壘，市場(chǎng)集中度較高，韓國 LG 化學(xué)，日本日東電工和住友化學(xué)三足鼎立，占據 60-70%全球偏光片市場(chǎng)份額。 隨著(zhù)下游面板產(chǎn)能逐漸往大陸轉移， 臺灣和大陸的偏光片企業(yè)有望后來(lái)居上，代表企業(yè)分別為奇美材料，明基材料以及三利譜，盛波光電。
整體來(lái)看， LCD 液晶面板的市場(chǎng)需求，尤其是中小尺寸領(lǐng)域，近年來(lái)在 AMOLED的侵蝕影響下，對于價(jià)格和成本日趨敏感。 在此背景下， 跳出日韓企業(yè)所壟斷的全球偏光片市場(chǎng)， 培養自己的偏光片供應企業(yè)，是我國面板廠(chǎng)商國際市場(chǎng)話(huà)語(yǔ)權逐漸提升的必然需求。
而從企業(yè)維度來(lái)看， 近年來(lái)三利譜、盛波光電等企業(yè)的偏光片制造技術(shù)水平亦漸漸成熟， 產(chǎn)線(xiàn)投入規模開(kāi)始加大，與緊缺的市場(chǎng)需求形成了良好的銜接效應，目前雖然在高端領(lǐng)域尚有差距，但從技術(shù)路徑和發(fā)展情況來(lái)看， 迎頭趕上并不是沒(méi)有可能。 需要指出的是， 核心原材料 PVA 膜等產(chǎn)品目前仍然主要依賴(lài)日本供應商采購， 偏光片要實(shí)現真正意義上的完全國產(chǎn)替代，前路仍漫長(cháng)而艱辛，還需要更多國內上游材料廠(chǎng)商的共同努力。
全球偏光片生產(chǎn)廠(chǎng)家市場(chǎng)份額
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3、 面板產(chǎn)能往大陸轉移，亟待偏光片國產(chǎn)化配套
國內投產(chǎn) LCD 產(chǎn)線(xiàn)逐年增加， 產(chǎn)能逐步提升。 自從 2005 年全國第一條第 5 代TFT-LCD 產(chǎn)線(xiàn)正式量產(chǎn)，結束中國“無(wú)自主液晶屏”時(shí)代，國內 LCD 產(chǎn)線(xiàn)逐年增加，截止 2017 年， LCD 產(chǎn)線(xiàn)已多達 27 條，年產(chǎn)能面積達到 0.90 億平方米。超越日本，與韓國，臺灣形成三足鼎立之勢。高世代產(chǎn)線(xiàn)開(kāi)工， LCD 產(chǎn)能有望繼續追加。
目前，國內已有 7 條高世代 LCD 產(chǎn)線(xiàn)處于建設期中，有望陸續在 2018 年和 2019 年投產(chǎn)，對應年產(chǎn)能面積高達 0.77億平方米，國內 LCD 產(chǎn)能擴充空間尚寬。OLED 顯示面板逐漸發(fā)力，未來(lái)兩年年產(chǎn)能有望增加 709 萬(wàn)平米。
截止 2017年，國內已有 7 條 OLED 面板產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)入投產(chǎn)或小批量試生產(chǎn)階段，產(chǎn)能儲備達394 萬(wàn)平方米。 2018 和 2019 年將陸續有 6 條 G6 AMOLED 面板產(chǎn)線(xiàn)從建設進(jìn)入量產(chǎn)爬坡階段， 雖然 AMOLED 的量產(chǎn)爬坡時(shí)間周期較長(cháng)， 有望新增 709 萬(wàn)平方米的年產(chǎn)能。國內偏光片需求持續增長(cháng)。 如前文所述，目前國內各大面板廠(chǎng)商紛紛投資開(kāi)發(fā)高世代 LCD 及 OLED 面板產(chǎn)線(xiàn)，國內面板產(chǎn)能未來(lái)兩年都將有所提升，將帶動(dòng)偏光片需求的提升。
TFT-LCD偏光片需求測算： 按照 LCD和偏光片面積比 1:2.3測算，截止 2017年， 在 TFT-LCD 產(chǎn)線(xiàn)滿(mǎn)產(chǎn)情況下， 偏光片年需求面積達到 2.06 億平方米，在 2018 和 2019 年，高世代 LCD 產(chǎn)線(xiàn)逐漸投產(chǎn)，如果爬坡順利，可以分別帶來(lái) 0.52 億和 1.26 億平米偏光片年需求增量，國內 TFT-LCD 偏光片市場(chǎng)空間尚寬。國內偏光片需求持續增長(cháng)。
如前文所述，目前國內各大面板廠(chǎng)商紛紛投資開(kāi)發(fā)高世代 LCD 及 OLED 面板產(chǎn)線(xiàn)，國內面板產(chǎn)能未來(lái)兩年都將有所提升，將帶動(dòng)偏光片需求的提升。TFT-LCD偏光片需求測算： 按照 LCD和偏光片面積比 1:2.3測算，截止 2017年， 在 TFT-LCD 產(chǎn)線(xiàn)滿(mǎn)產(chǎn)情況下， 偏光片年需求面積達到 2.06 億平方米，在 2018 和 2019 年，高世代 LCD 產(chǎn)線(xiàn)逐漸投產(chǎn)，如果爬坡順利，可以分別帶來(lái) 0.52 億和 1.26 億平米偏光片年需求增量，國內 TFT-LCD 偏光片市場(chǎng)空間尚寬。
OLED 偏光片需求測算： OLED 由于是自發(fā)光系統，僅需要一張上偏光片，因此，我們按照 OLED 和偏光片面積比 1:1.3 進(jìn)行測算（實(shí)際上由于 OLED制造良率較低，國內廠(chǎng)家目前良率均不足 50%，所以實(shí)際消耗量可能更高），截止 2017 年， OLED 偏光片年需求面積達到 512 萬(wàn)平方米， 2018 和 2019年，如果新建產(chǎn)線(xiàn)爬坡順利，可以分別帶來(lái) 325 萬(wàn)和 597 萬(wàn)平方米偏光片年需求增量。
國內 LCD 產(chǎn)線(xiàn)滿(mǎn)產(chǎn)下偏光片需求面積
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國內 OLED 產(chǎn)線(xiàn)滿(mǎn)產(chǎn)下偏光片需求面積
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偏光片國產(chǎn)替代缺口尚寬， 亟需產(chǎn)能進(jìn)一步提升。 前文提到，截止 2017 年，國內 TFT-LCD 偏光片年需求面積達到 2.06 億平方米，OLED 偏光片年需求面積達到 512 萬(wàn)平方米，但國內偏光片年產(chǎn)能僅 1.36 億平方米，存在 0.75 億平方米供給缺口， 2019 年，偏光片需求有望達到 3.98 億平方米， 但本土偏光片產(chǎn)線(xiàn)，即使不考慮量產(chǎn)程度，把所有既存和在建產(chǎn)能全部算上，總產(chǎn)能也僅 2.1 億平方米，本土化替代的目標產(chǎn)能缺口達到 1.88 億平方米，對應 200 億元市場(chǎng)， 國產(chǎn)替代空間尚寬。國內偏光片產(chǎn)能逐步增長(cháng)， 內資企業(yè)產(chǎn)能占比逐漸提升。
截止 2017 年，國內偏光片年產(chǎn)能達到 1.36 億平方米，但內資企業(yè)的產(chǎn)能僅為 0.62 億平方米，占比僅為 45%，主要由三利譜，盛波光電，東旭光電和勝寶萊四家企業(yè)生產(chǎn)， 2018 和2019 年，偏光片年產(chǎn)能預計將增長(cháng) 0.74 億平方米，內資企業(yè)將貢獻 0.44 億平方米，占比達到 60%， 產(chǎn)能比率有望提升。
我國偏光片產(chǎn)能及供需結構
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進(jìn)口稅收政策加速偏光片國產(chǎn)化進(jìn)程。偏光片的重要原材料（PVA 膜和 TAC 膜）主要從日本進(jìn)口， 由于滿(mǎn)足“國內不能生產(chǎn)的自用生產(chǎn)性原材料、消耗品”條件，PVA 膜和 TAC 膜在“十三五規劃”期間（2016/1/1- 2020/12/31）享受免交關(guān)稅優(yōu)惠政策，降低生產(chǎn)成本，有助于國內偏光片企業(yè)與國際同行競爭，加速偏光片國產(chǎn)化進(jìn)程。
內容摘自中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)
01月07日 18:14
