每年蘋果秋季發(fā)布會都牽動整個手機產(chǎn)業(yè)，但是從2018年上半年來看，華為、OPPO、vivo發(fā)布的旗艦機，更多的選擇了自主創(chuàng)新，往年跟隨蘋果的趨勢顯然下降了很多，這是國產(chǎn)手機開始發(fā)力創(chuàng)新端的開始。不過，從今年上半年來看，蘋果概念股不少企業(yè)的股價走勢并不是很理想，背后的原因除了國內(nèi)整體市場的不理想以外，還有一個重要的原因在于蘋果的銷售不理想！
隨著蘋果新機發(fā)布時間的不斷推進，業(yè)界對蘋果的關(guān)注度也不斷提升。據(jù)相關(guān)機構(gòu)預(yù)測，蘋果今年下半年新機滲透率可提升到80%，包括面板、鏡頭和電子代工服務(wù)等供應(yīng)鏈也浮出水面。展望蘋果今年下半年新iPhone，機構(gòu)認為，今年下半年蘋果新機可受益于平價機種銷售量成長，預(yù)估整體新機占iPhone出貨量的滲透率，可大幅提升到80%。
一、面板：三星、LG顯示和JDI
觀察iPhone新機供應(yīng)鏈，市場預(yù)期，今年下半年蘋果可能推出6.5寸和5.8寸OLED版iPhone、以及6.1寸LCD版iPhone。報告預(yù)期，從面板來看，5.8寸有機發(fā)光二極體（OLED）新款iPhone所需OLED面板主要由韓國三星提供，6.5寸OLED版由三星和韓國LG Display供應(yīng)。6.1寸LCD版iPhone所需面板由日本顯示器公司（JDI）和LG Display提供。
二、代工廠：鴻海、和碩、緯創(chuàng)
從電子代工服務(wù)來看，報告預(yù)估，6.1寸版新機可能由鴻海與和碩、緯創(chuàng)組裝，5.8寸OLED版新機可能由鴻海主導，6.5寸OLED版由鴻海與和碩代工。
值得一提的是緯創(chuàng)，之前有媒體報道稱，緯創(chuàng)因品管問題將出局，不再為蘋果代工6.1寸LCD版蘋果新機，對此，美系外資認為，該論述并不正確。外資指出，緯創(chuàng)并沒有完全出局，只是新6.1寸LCD版iPhone訂單份額由先前的30%下滑到17%。
而緯創(chuàng)的營收，并非單一倚賴蘋果，緯創(chuàng)在伺服器的營收占比達3成，緯創(chuàng)的轉(zhuǎn)投資緯穎今年動能強勁，市場也傳緯穎將在7月申請轉(zhuǎn)上市，最快年底能掛牌。外資認為，就算緯創(chuàng)在蘋果新6.1寸LCD版iPhone訂單市占低于預(yù)期，今年緯創(chuàng)的獲利還是很理想的。
目前緯創(chuàng)集團主要在印度運營制造廠，幫助蘋果組裝尺寸屏幕略小、價格便宜的iPhone SE手機。之前有消息稱，緯創(chuàng)集團計劃在印度購買更多土地，為蘋果組裝其他的舊款手機型號，比如印度消費者非常熱衷購買的iPhone 6等手機，這些舊款手機的銷量遠高于蘋果新款手機。
從上半年的業(yè)績來看，廣達及和碩陸續(xù)公布6月及上半年營收，和碩上半年營收超5000億元，仍持續(xù)領(lǐng)先廣達。受到消費型NB市場仍偏清淡，兩家大廠在上半年的NB出貨臺數(shù)年減在高個位數(shù)到10%。
廣達6月合并營收為新臺幣657.51億元，月減10%年減28%；上半年合并營收為4291.5億元，年減7.3%。廣達Q2 NB出貨為920萬臺優(yōu)于首季，上半年出貨為1810萬臺，年減約8%；6月單月出貨為340萬臺。Q2出貨符合公司預(yù)期。廣達NB主攻為消費型機種。
和碩6月合并營收為新臺幣758.9億元，月減16.5%，年減5.2%；上半年合并營收為5520.8億元，年增15.17%。和碩Q2 NB出貨為150萬臺劣于預(yù)期，上半年 NB出貨為350萬臺，年減約1成；6月NB單月出貨為40~50萬臺。至于桌機和主板Q2出貨250萬臺片，上半年桌機和主板出貨為450~500臺片。整體而言，上半年和碩在桌機和主板的出貨表現(xiàn)優(yōu)于NB。
三、攝像頭：索尼、大立光、玉晶光、康達智、夏普、Innotek
從鏡頭來看，報告預(yù)期，3款新機鏡頭的CMOS感測元件（CIS）由日本Sony供應(yīng)，鏡頭由大立光、玉晶光以及夏普旗下康達智提供。鏡頭模組由LG Innotek和夏普供應(yīng)。
據(jù)媒體報道稱，玉晶光為iPhone前置鏡頭及3D感測鏡頭主要供應(yīng)商，去年靠iPhone前置鏡頭出貨順暢，今年前置鏡頭訂單預(yù)估依舊是主要供應(yīng)商，至于后置鏡頭則是玉晶光多年來持續(xù)積極爭取的新訂單動能。
玉晶光在去年也曾經(jīng)通過iPhone后置鏡頭認證，但受制于技術(shù)門檻相對高，量產(chǎn)的關(guān)卡始終無法有效突破，良率遲遲無法拉高，也因此侵蝕不少獲利表現(xiàn)。
在歷經(jīng)不斷努力，最近傳出玉晶光已通過下半年新款后置鏡頭認證，業(yè)界表示，從時間點觀察，玉晶光今年后置鏡頭過關(guān)比去年早一季時間，且趕在產(chǎn)品發(fā)表前過關(guān)，相對去年有較足夠的時間進行良率的拉升，今年順利量產(chǎn)出貨的機率比去年大增，對今年整體下半年營運表現(xiàn)將有相當激勵作用。
針對市場傳聞，玉晶光表示，無法對單一客戶進行評論，只要客戶有需求，玉晶光都會努力去滿足，包括高階的后置鏡頭當然也是積極爭取的項目；從各個面向看來，今年的條件的確比去年好，整個方向是正向的發(fā)展，至于最終實質(zhì)能呈現(xiàn)出來的效益，還是回歸到本身良率表現(xiàn)。
除了蘋果iPhone外，玉晶光在非蘋客戶方面也已有不錯的突破，去年打入華為供應(yīng)鏈，并拉高出貨占比，今年上半年來自非蘋陣營的營收占比已達30%，增添新的營運動能，同時也淡化單一客戶占比過高的風險因素。
四、LCP天線：臻鼎、嘉聯(lián)益入圍成新的供應(yīng)商
近來，據(jù)媒體報道稱，傳鴻海旗下臻鼎順利切入蘋果LCP天線軟板，在蘋果新款手機軟板滲透率再提升，在蘋果新機拉貨啟動下，臻鼎業(yè)績可望自第3季起逐季挑戰(zhàn)單季新高，今年業(yè)績可望再創(chuàng)歷年新高，近來臻鼎股價開始走高。
據(jù)悉，臻鼎早期以傳統(tǒng)板為主，之后跨入軟板，目前產(chǎn)品涵蓋各類軟板、汽車板、類載板、HDI等，這幾年公司全力擴展軟板，并以「輕、薄、短、小、高(頻高速)、低(耗能)、多、快」等為產(chǎn)品發(fā)展策略，加上公司積極擴產(chǎn)，目前軟板占臻鼎的營收已近80%，成為推升公司營運成長主要動能。
LCP被視為5G射頻前端模組首選材料，蘋果也率先將LCP應(yīng)用在智能手機天線，為因應(yīng)新機需求，蘋果供應(yīng)商除原有的村田，于今年再增加嘉聯(lián)益，不過近期大陸環(huán)保政策趨嚴，為確保新機出貨不受影響，市場傳聞?wù)槎σ喑蔀樘O果LCP天線軟板供應(yīng)商，激勵臻鼎近日股價緩步走強。
不過，儘管蘋果于新機導入LCP天線，但現(xiàn)今全球LCP樹脂供應(yīng)商集中在美、日兩國，其中LCP樹脂主要大廠為美國泰科納(Ticona)、日本寶理(Polyplastics)及住友化學(Sumitomo)，其中Ticona在併購杜邦(DuPont)LCP廠后，目前年產(chǎn)能在2.2萬公噸，日本寶理年產(chǎn)能約1萬公噸，住友化學從美國Carborundum公司引進技術(shù)，年產(chǎn)能約9200公噸；至于LCP樹脂膜的廠商則以日本村田(Murata)及Kuraray為主，其中村田多為自用，Kuraray月產(chǎn)能約4萬到5萬米平方，年產(chǎn)能約48萬到60萬平方米，在供應(yīng)商及產(chǎn)能有限下，恐難充分供應(yīng)市場需求，成為蘋果新機出貨能否順暢的隱憂。
五、Tepy-C接口：光寶獲得Type-C訂單，工廠產(chǎn)能全開
此外，消息還稱，蘋果即將推出的新iPhone充電器傳將大改款，接口將首度采用Type-C取代既有的USB-A介面，光寶取得全新的充電器訂單，工廠產(chǎn)能全開、全力趕工出貨。由于新iPhone出貨量上看達1.8億部，每一支新機都要搭配一副新充電器出貨，需求大爆發(fā)，并將推升新一波連接線升級潮，正崴等業(yè)者同步沾光。
業(yè)界人士分析，Type-C在充電、傳輸數(shù)據(jù)量、影音等功能具備傳統(tǒng)USB傳輸所沒有優(yōu)勢，隨著蘋果、英特爾、微軟、Google、亞馬遜等國際大廠相繼支持該規(guī)格之后，稱霸終端電子產(chǎn)業(yè)且一統(tǒng)江湖的態(tài)勢底定，將為相關(guān)芯片廠帶來龐大商機。
據(jù)了解，臺灣地區(qū)電源雙雄臺達電、光寶均為蘋果供應(yīng)鏈，臺達電主攻高單價蘋果筆電Mac系列的充電器；光寶則涵蓋筆電、桌機、及iPhone等全系列產(chǎn)品。不過，兩家公司發(fā)言人均不回應(yīng)訂單動態(tài)。
據(jù)媒體報道稱，蘋果新iPhone將導入Type-C接口，是iPhone首度采用Type-C。新機的Type-C接口并非放在手機端，而是在充電器端的接口，取代既有的USB-A，手機端的接口仍維持蘋果獨家的Lightning接口。
消息透露，新iPhone充電器將由光寶、偉創(chuàng)力和Artesyn等廠商制造。由于傳統(tǒng)被稱為“豆腐頭”的5W舊iPhone充電器將被淘汰，改為新的18W快充頭，升級汰換需求將相當可觀，光寶等供應(yīng)蘋果充電頭的電源供應(yīng)器業(yè)者，成為頭號受惠者。
據(jù)供應(yīng)商指出，這次全新規(guī)格的充電器，將隨著iPhone新機同捆包裝供貨，由于新iPhone出貨量上看達18億支，初期需求量大，光寶等業(yè)者產(chǎn)能全開、全力趕工中，只能優(yōu)先提供與新機同捆出貨的需求，無法在其他零售渠道單獨購買，因此初期消費者恐難在一般渠道買到新充電器，尤其可見初期的需求量之大。
此外，正崴、大陸立訊過去是蘋果連接線的主要供應(yīng)商，此次有望跟著轉(zhuǎn)換到新訂單。由于iPhone的傳輸充電線，雖然一端維持Lightning接口，但另一端從USB-A改成Type-C，同樣將引爆連接線的升級潮。
據(jù)悉，Type-C具有傳輸速度與充電速度較快等優(yōu)點，且正反面皆可插拔，不用考慮插頭方向，被認為是大勢所趨。Type-C是新一代通用序列匯流排（USB）的硬件接口形式，最高傳輸速度達10Gbps，比原本主流的USB-A接口最多快上20倍；最高供電能力100W，對照傳統(tǒng)USB-A的2.5W，充電速度更快。
另外，Type-C的連接埠尺寸僅8.3x2.5mm，比USB-A的12x5mm小，更有助于智能手機等行動運算裝置朝輕薄短小化設(shè)計發(fā)展；加上Type-C正反面皆可插，集眾多優(yōu)點于一身，被視為未來傳輸接口主流。
在Type-C相關(guān)IC方面，新iPhone首度導入Type-C，并支持快充功能，有望讓相關(guān)技術(shù)更普及，昂寶、鈺創(chuàng)、偉詮電等著墨于Type-C與快充芯片的IC設(shè)計廠受惠大，昂寶今年快充芯片占比更將大幅拉升，表現(xiàn)相對亮眼。
其中，昂寶在NB大廠相繼導入之下，USB-PD在今年初開始放量，出貨優(yōu)于預(yù)期，尤其該公司憑藉高性價比優(yōu)勢，今年再打入另一新品牌客戶供應(yīng)鏈，目前主要出貨兩大客戶皆為全球前三大的NB品牌，上半年USB-PD芯片營收占比將拉高至10%至15%，較去年同期呈現(xiàn)倍數(shù)成長，下半年出貨量仍維持雙位數(shù)季增長。
鈺創(chuàng)則與旗下鈺群攜手搶市，共同推出USB Type-C PD 3.0控制芯片，日前通過Quick Charge 3.0認證，可根據(jù)移動的屬性不同，選擇最佳的供電電壓，讓手機充電速度提升二倍，最高傳輸電力可達100瓦，最高速數(shù)據(jù)傳輸率為USB 3.1 10Gbp。偉詮電同樣切入USB-PD控制芯片，并獲得USB開發(fā)者論壇（USB-IF）認證通過，該USB-PD控制芯片應(yīng)用廣泛，支持新興的Type-C產(chǎn)品電源供應(yīng)器。
01月07日 18:14
