在2017全球4000多億美元的半導(dǎo)體產(chǎn)值中，閃存、內(nèi)存等存儲芯片占了將近1/3的份額，產(chǎn)值高達(dá)1300億美元，這主要是因為過去兩年中閃存、內(nèi)存芯片接連漲價，導(dǎo)致存儲芯片市場的營收大幅增長60%之多。進(jìn)入2018年之后，NAND價格由漲轉(zhuǎn)跌，現(xiàn)在相比去年的高峰價格已經(jīng)跌了50%，內(nèi)存芯片今年的價格繼續(xù)大漲20%，但是隨著中國公司進(jìn)軍內(nèi)存市場并量產(chǎn)，內(nèi)存市場明年下半年就會受到影響。
這幾天韓國SK海力士、三星公司的股價大跌，其中SK海力士股價周一暴跌7%，主要原因是就市場看衰NAND閃存走勢，認(rèn)為價格還會繼續(xù)下降，這將影響相關(guān)公司的營收及盈利。路透社今天刊發(fā)了文章介紹目前NAND及DRAM市場的情況及變化。
首先來看NAND市場的，隨著業(yè)界從2D NAND閃存轉(zhuǎn)向3D NAND閃存，由于生產(chǎn)成本更低，所以今年的產(chǎn)能增長超過了需求增長，迫使中小企業(yè)開始積極降價以維護(hù)市場份額。
與2017年時的高峰價格相比，NAND閃存價格已經(jīng)跌去一半，并且還會進(jìn)一步下滑，這導(dǎo)致了SK海力士等公司周一股價大跌7%。
市場研究公司DRAMeXchange的主管艾倫·陳（Alan Chen）表示：“廠商的利潤率正在惡化，主要原因是平均銷售價格下降的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于成本降低的速度。”
根據(jù)他的預(yù)測，今年剩下的時間里NAND價格還會進(jìn)一步下降。
野村證券預(yù)測今年的閃存芯片供應(yīng)將增長40%到50%，但全球智能手機(jī)銷售放緩，這將導(dǎo)致NAND價格下降20%。
在內(nèi)存方面，由于服務(wù)器、游戲PC及加密貨幣等市場影響，內(nèi)存價格今年上漲了20%，但是三星等公司遭到了中國反壟斷機(jī)構(gòu)的調(diào)查以及中國正在努力建設(shè)本土內(nèi)存生產(chǎn)以減少對外國供應(yīng)商的依賴，這讓內(nèi)存市場失去了漲價的動力。
據(jù)分析師稱，北京方面已經(jīng)把半導(dǎo)體行業(yè)作為“中國制造2025戰(zhàn)略”中的重點，有長江存儲、合肥長鑫及福建晉華三家公司正在準(zhǔn)備大規(guī)模生產(chǎn)存儲芯片。
HI Investment＆Securities的分析師Song Myung-sup表示“2019年上半年中國企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模都會很小，但是隨著他們的良率變好，產(chǎn)量將會增加，這將影響明年下半年的半導(dǎo)體市場。”
Gartner首席分析師安德魯·諾伍德（Andrew Norwood）認(rèn)為，中國進(jìn)入內(nèi)存市場可能是三星積極擴(kuò)張產(chǎn)能的原因之一。他預(yù)測2020年和2021年將出現(xiàn)“（海外廠商）收入顯著減少”的情況。
不過其他分析師也有表示樂觀的，法國巴黎銀行分析師Peter Yu表示利潤增長的動力可能會消失，但他們認(rèn)為2019年可以維持900億美元的運營利潤水平，并不會嚴(yán)重崩潰。
“豐厚而且穩(wěn)定的利潤是內(nèi)存行業(yè)的新標(biāo)準(zhǔn)。”
三星公司預(yù)計截至6月底的季度中他們在芯片銷售中將實現(xiàn)12.5萬億韓元（約合110億美元）的利潤，同比增長50%，SK海力士也報告他們的利潤將增長74%，達(dá)到5.4萬億韓元。
SK海力士將在本月26日發(fā)布財報，三星財報發(fā)布日為7月31日，東芝公司8月8日發(fā)布財報。
01月07日 18:14
