根據(jù)工信部運行監(jiān)測協(xié)調(diào)局發(fā)布的信息顯示，上半年，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長8.1%，利潤總額同比下降2.3%，主營收入利潤率為4.27%，主營業(yè)務(wù)成本同比增長8.9%。6月末，全行業(yè)應(yīng)收賬款同比增長20.1%，產(chǎn)成品存貨同比增長12.4%。
其中上半年通信設(shè)備制造業(yè)增加值同比增長13.4%。出口交貨值同比增長11.5%。主要產(chǎn)品中，手機產(chǎn)量同比增長3.4%；其中智能手機產(chǎn)量同比增長4.7%。
而根據(jù)中國國家統(tǒng)計局8月14日公布的信息顯示，2018年7月中國智能手機產(chǎn)量年減6.7%至1.0504億支，累計1-7月產(chǎn)量年增2.8%至7.5115億支。
另外，相關(guān)行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度中國智能手機銷售回暖，但市場整體正在加速集中。市場份額排名前三位的華為、OPPO和vivo的市場份額均超過了20%。如果加上份額14%的小米和占據(jù)8%的蘋果，中國市場占有率前五名的智能手機廠商就占據(jù)了市場的90%。
在線下部分，從迪信通與賽諾近日發(fā)布的“2018上半年手機零售指數(shù)”來看，來自迪信通全渠道的銷售數(shù)據(jù)顯示，從銷量上看今年上半年華為穩(wěn)居第一，占比28.7%；第二名為vivo，占比16.9%；第三位OPPO，占比15.2%；第四為小米，占比12.3%。
通過賽諾的數(shù)據(jù)可以看出，行業(yè)集中度提升的主要原因，大部分在于華為與小米兩家在線下部分，傾占了大部分中小品牌的市場份額外，OPPO、vivo的線下渠道出貨能力，也在繼續(xù)增強。
不過，從去年開始全球手機市場受中國市場銷售萎縮的影響，已經(jīng)進入了增長下滑通道，行業(yè)預(yù)計今年的情況仍難有改善。
行業(yè)分析人士也認為，行業(yè)在短期內(nèi)快速集中化對中國手機產(chǎn)業(yè)來說并不見得是好事。因為在快速集中化過程中，中小品牌不但要面臨著市場份額被擠占的問題，還要面臨已經(jīng)生產(chǎn)出來的手機成品銷售周期延長的問題，兩方面因素疊加起來，肯定會造成整個手機行業(yè)的庫存迅速增加。
實際上，工信部的數(shù)據(jù)中，電子信息制造業(yè)產(chǎn)成品存貨同比增長12.4%的數(shù)據(jù)，也從大方向應(yīng)驗了包括手機行業(yè)在內(nèi)行業(yè)庫存快速增長的事實。
整個手機產(chǎn)業(yè)鏈除了庫存增加的風險外，原材料成本的迅速飛升，也是整個手機產(chǎn)業(yè)鏈需要更加警覺的問題。從上市公司的年中報告中可以看出，龍頭企業(yè)的利潤增長放緩，利潤率下降，是行業(yè)上半年的普遍現(xiàn)象。
要走訪了部分關(guān)鍵零組件的廠商后李星發(fā)現(xiàn)，在繼前兩年大宗商品價格修復(fù)后，從去年第四季度開始，價格修復(fù)行情開始往中小宗商品漫延，其中半導(dǎo)體行業(yè)的被動元器件、電源管理器件、顯示觸控驅(qū)動芯片等，上游原材料的膠材、光學基膜、化學中間體、催化劑、銅鉑、特性添加劑等，都出現(xiàn)了價格回升到十年來歷史的高位水平。
相關(guān)人士分析其中原因后認為，受全球手機制造業(yè)產(chǎn)能中心往中國內(nèi)地集中，這些原本在海外市場上就近服務(wù)手機制造業(yè)產(chǎn)能的廠商，由于當?shù)禺a(chǎn)能退出，長期來沒有繼續(xù)擴產(chǎn)的意愿，在上一個擴產(chǎn)周期所新增的產(chǎn)能消化后，出現(xiàn)了產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過程中的上、下游產(chǎn)能配給脫節(jié)問題。
因此中國內(nèi)地市場的新增產(chǎn)能需求在傳導(dǎo)到海外市場期間，投資回收與服務(wù)成本的增加，會慢慢疊加到商品價格中，造成這些商品的采購成本持續(xù)上升。
另外，國際貿(mào)易環(huán)境的變化，變相的增加了中國手機制造業(yè)的成本。僅以膠材和光學膜材為例，雖然很多原膜是從日本、韓國進口，也有相當一部分的比例實現(xiàn)的國產(chǎn)化替代。但是其中關(guān)鍵的化學中間體、催化劑、特性添加劑三大基礎(chǔ)原材料還是控制在美國企業(yè)手中。
從行業(yè)相關(guān)廠商中了解的信息顯示，以國產(chǎn)替代為主的上述企業(yè)，從第二季度開始，為了規(guī)避中美之間的貿(mào)易政策變化，基本上都選擇了從美國以外的企業(yè)中，重新尋找新的貨源。但由于產(chǎn)能規(guī)模效應(yīng)的原因，即便是尋找到了新的貨源，要么價格要高出美國企業(yè)很多，要么性能差異部分，需要增加成本來調(diào)整，因此整體的成本還是增加很多。
除此之外，由于原材料配方的變化，還需要給下游的客戶進行層層送樣認證，即便是認證通過了，還是試產(chǎn)驗證周期，研發(fā)成本和試產(chǎn)成本，也是一筆不容小視的支出。而這種商品更替所造成的行業(yè)供應(yīng)鏈庫存損失，同樣是一個可觀的數(shù)目。
這種手機制造業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移所帶來的產(chǎn)業(yè)環(huán)境變化，雖然從長遠來看，會刺激中國內(nèi)地的本土上游供應(yīng)鏈企業(yè)加速承接國際產(chǎn)能也往中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移，進一步增強中國手機制造業(yè)實力的同時，也能形成新的經(jīng)濟增長點。
不過在短期內(nèi)，中國手機制造業(yè)要面臨的壓力卻不容小視，如果行業(yè)庫存與成本增速過快的風險不能得到有效緩解，造成的結(jié)果就不是產(chǎn)業(yè)里幾家上市公司股價下跌或腰斬，中小手機品牌廠商與上游供應(yīng)鏈廠商倒閉的問題，還有可能造成產(chǎn)業(yè)鏈局部崩盤的更大麻煩。
01月07日 18:14
