頗為低調(diào)的信利國際，今年年初因其子公司汕尾信利光電IPO被否而備受熱議。不過，信利光電并未放棄IPO的計劃，如今正在計劃重啟IPO。有意思的是，在IPO預(yù)備階段，日前信利光電引入了投資者。
信利光電計劃重啟IPO
2019年年初信利光電IPO被否的消息備受關(guān)注，其實這并非是信利光電首次提交上市申請。
信利光電的主營業(yè)務(wù)微集成觸控模組、觸摸屏、微型攝像頭模組和指紋識別模組等相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其是國內(nèi)領(lǐng)先的觸控設(shè)備和微型攝像頭模組制造商，以擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的電子元器件生產(chǎn)技術(shù)微依托，長期從事專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售觸控器件、微型攝像頭模組等光電子器件產(chǎn)品。
該公司主要產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)等消費類電子產(chǎn)品，以及汽車、工業(yè)控制設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、智能家居與安防監(jiān)控等其他領(lǐng)域。
而筆者查詢發(fā)現(xiàn)，信利光電首次申請上市時間為2016年3月25日，第二次公開招股書的時間為2017年12月19日，后來因信利光電擬變更一名簽字注冊會計師，決定取消第十七屆發(fā)審委2018年第189次發(fā)審委會議對該公司發(fā)行申報文件的審核。
而在證監(jiān)會第十七屆發(fā)型審核委員會2019年第17次發(fā)審委會議上，審核結(jié)果顯示，信利光電股份有限公司首發(fā)未通過，成為新年被否的第一單。
發(fā)審委會議對信利光電提出詢問的主要問題：
1、請發(fā)行人代表說明：（1）發(fā)行人和信利半導(dǎo)體是否構(gòu)成同業(yè)競爭；（2）報告期各期重合的供應(yīng)商和客戶銷售和采購價格是否存在不公允的情形；（3）報告期內(nèi)各項關(guān)聯(lián)交易的必要性和合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
2、發(fā)行人報告期內(nèi)營業(yè)收入和扣非歸母凈利潤波動較大。請發(fā)行人代表說明：（1）各期收入和凈利潤波動不一致的原因及其合理性；（2）導(dǎo)致2017年度經(jīng)營業(yè)績發(fā)生大幅下滑的因素是否均已消除，對金卓通信應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計提是否足夠充分；（3）2018年度業(yè)績回升是否具有穩(wěn)定性和持續(xù)性；（4）發(fā)行人針對業(yè)績波動或下滑采取的應(yīng)對措施，相關(guān)風(fēng)險是否充分揭示。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
3、報告期內(nèi)，發(fā)行人及其控股子公司信元光電未足額繳納社會保險金，住房公積金繳納比例較低。請發(fā)行人代表：（1）說明前述未足額繳納社會保險金尤其是住房公積金繳納比例過低的原因及合理性，繳存比例較低是否會構(gòu)成重大違法行為；（2）針對上述未為全部員工繳納住房公積金及社會保險的情況，按照法律規(guī)定的相關(guān)繳費基數(shù)與繳費比例進(jìn)行測算應(yīng)補(bǔ)繳的相關(guān)金額及對發(fā)行人凈利潤的影響，并說明是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙；（3）說明報告期職工人數(shù)減少的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
4、報告期步步高和歐珀2家公司始終為發(fā)行人主要客戶，客戶集中度較高，發(fā)行人向這兩家公司同時存在采購和銷售。請發(fā)行人代表說明：（1）與步步高和歐珀同時進(jìn)行采購和銷售的商業(yè)合理性，是否對其存在重大依賴；（2）前述交易是否系發(fā)行人受托加工的行為而非屬于購銷關(guān)系；（3）發(fā)行人與上述2家公司簽訂最新采購協(xié)議的期限，繼續(xù)開展合作是否存在風(fēng)險。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
5、發(fā)行人與深圳市匯頂科技股份公司涉及相關(guān)專利訴訟。請發(fā)行人代表說明：（1）案件受理情況和基本案情、訴訟請求等相關(guān)內(nèi)容，同時結(jié)合提起訴訟具體內(nèi)容進(jìn)一步說明上述涉訴專利不構(gòu)成核心專利的依據(jù)是否充分，匯頂科技提請賠償?shù)氖聦嵑屠碛桑l(fā)行人目前作出的最多賠償1，211.33萬元的判斷依據(jù)是否充分；（2）發(fā)行人報告期內(nèi)與涉訴專利有關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售及目前存貨及訂單情況；（3）目前該涉訴案件的進(jìn)展情況，是否會涉及發(fā)行人其他與思立微合作的其他專利，是否會對發(fā)行人的業(yè)務(wù)經(jīng)營和未來發(fā)展產(chǎn)生重大不利影響，是否對發(fā)行人的持續(xù)盈利能力造成重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。
不過，信利光電并未放棄IPO的計劃，如今正在計劃重啟IPO。在信利國際今年年初召開的業(yè)績會上，公司副總經(jīng)理兼董事會秘書胡俊表示：“子公司信利汕尾A股IPO申請被否”，主要原因是不符合信息披露相關(guān)法規(guī)。通過檢討，公司發(fā)現(xiàn)與要求差距不大，公司會根據(jù)要求做整改，收到被否通知書的6個月后重新申請IPO，相信在此申請獲得通過的可能性非常高。”
有意思的是，在信利光電IPO預(yù)備階段，信利國際5月31日發(fā)布的一則公告與信利光電有關(guān)的公告又一次引起了業(yè)界的關(guān)注。
擬以2.9億元引入投資者 信利國際股權(quán)將由約85.42%減至80.70%
根據(jù)公告內(nèi)容顯示，5月31日，信利國際的間接非全資附屬公司信利光電與投資者訂立股權(quán)投資協(xié)議，據(jù)此，投資者同意認(rèn)購，而信利光電同意發(fā)行新股份，代價為2.9億元。
進(jìn)行股權(quán)投資后，信利光電將仍為信利國際的間接非全資附屬公司，信利國際的股權(quán)將由約85.42%減至80.70%，投資者擁有約5.53%，信利國際及信利光電的董事或彼等擁有權(quán)益的公司擁有約11.45%，及其他股東（為獨立信利國際之第三方）擁有約2.32%。
對于信利光電，業(yè)界人士頗為熟悉，信利光電是信利國際的間接非全資附屬公司，主要業(yè)務(wù)是制造觸控產(chǎn)品、微型相機(jī)模組及指紋模組。信利光電2017年及2018年除稅后溢利為人民幣3.88億元及2.4億元。
那么此次參與股權(quán)投資的投資者究竟是誰？查詢發(fā)現(xiàn)，投資者是廣東粵科財信創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），這家公司為根據(jù)中國法律組織及存續(xù)之有限合伙企業(yè)，由（其中包括）廣東科瑞投資管理有限公司及汕尾市投資控股有限公司進(jìn)行投資。
投資者之執(zhí)行事務(wù)合伙人為廣東省粵科金融集團(tuán)有限公司之全資附屬公司廣東科瑞投資管理有限公司。廣東省粵科金融集團(tuán)有限公司獲廣東省政府委托管理政府政策性引導(dǎo)基金，并成立、管理及經(jīng)營各類股權(quán)投資基金，基金資產(chǎn)總值超過人民幣一千億元，旨在促進(jìn)地區(qū)創(chuàng)新及發(fā)展。而于公告日期，投資者主要從事資本投資及管理、項目投資及創(chuàng)業(yè)投資活動。
對于訂立股權(quán)投資協(xié)議的原因，信利國際在公告中透露，發(fā)行新股份所得款項擬用于滿足信利光電在經(jīng)營主要業(yè)務(wù)上之一般營運資金需要，公司相信股權(quán)投資將為信利光電增辟一般營運資金來源以供發(fā)展其現(xiàn)有業(yè)務(wù)，董事認(rèn)為股權(quán)投資協(xié)議及其項下所擬進(jìn)行交易之條款均建基于一般商業(yè)條款，實屬公平合理，且符合本公司及股東整體利益。
01月07日 18:14
