全球戶儲迎來增量時代，美國不僅是需求大戶，更有可能成為產(chǎn)業(yè)制造中心。

2023年12月，美國更新了IRA的先進制造補貼，并將在2024年2月24日舉行聽證會。此次細則的新增變化是規(guī)定生產(chǎn)和銷售方為同一主體的逆變器產(chǎn)品能享受每瓦11美分的補貼。

美國對本土戶儲產(chǎn)品制造補貼已有很多先例。ITC政策規(guī)定，滿足本土制造要求的項目可由原來30%的補貼增加為40%的補貼，吸引眾多企業(yè)將產(chǎn)線回流美國。

不僅是美國本土企業(yè)計劃將部分產(chǎn)線轉(zhuǎn)移回美國，世界各地頭部戶儲廠商例如SolarEdge，都紛紛計劃在美國建廠。

美國儲能行業(yè)，甚至整個制造業(yè)，在2024年都會繼續(xù)回流。

潮電智庫在此以SolarEdge作為分析案例，解讀美國戶儲制造業(yè)回流趨勢。

歐洲主戰(zhàn)場受挫
 

SolarEdge專注用戶側(cè)分布式光儲市場，產(chǎn)品包括戶用和工商業(yè)光伏逆變器、優(yōu)化器，以及戶用儲能電池，主要銷往歐美市場。

歐洲是SolarEdge的主要市場，營收占比為62%；公司在美國的營收占比為29%，在其它地區(qū)為9%。受2023年歐洲戶用光伏市場的庫存壓力影響，歐洲經(jīng)銷商的積壓訂單出現(xiàn)了大量取消或延遲，導(dǎo)致其總營收明顯下降。

在2023年第三季度，公司的逆變器出貨量27.4萬臺，較第二季度的33.5萬臺下降約18%；優(yōu)化器出貨量326.6萬臺，較第二季度的553.1萬臺下降約41%；儲能電池出貨量121MWh，較第二季度的269MWh下降55%；總營收7.25億美元，同比下降13.31%，其中，在美國的營收為1.96億美元；凈利潤6117.6萬美元，同比下降347.25%，跌幅明顯。

SolarEdge在2024年將繼續(xù)專注戶用光伏市場，將單相逆變器與優(yōu)化器配對作為產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，并深度綁定Solarcity、Vivint Solar等光伏行業(yè)龍頭商以聚焦美國市場。

美國新政強刺激 
 

2023年前三季度，美國戶用光伏新增裝機為5.2GW，同比增長26%。

美國工商業(yè)和戶用光伏配儲率在各州特別是加州的明顯提升，對美國戶儲市場形成支撐，SolarEdge在美國戶儲電池銷售增長明顯。同時，意大利市場也增長強勁。

2023年12月，美國更新了IRA的先進制造補貼，并將在2024年2月24日舉行聽證會。

此次細則的新增變化是規(guī)定帶多個優(yōu)化器的逆變器可被視為微逆，可享受11美分每瓦的補貼，補貼幅度大幅提升(原補貼是每瓦逆變器享受6.5美分的補貼)。但這個政策要求生產(chǎn)和銷售方為同一主體才能享受補貼。

SolarEdge的逆變器此前為代工生產(chǎn)。其現(xiàn)在規(guī)劃新建美國工廠，將成為該政策的最大受補貼受益方。

美國投資巨頭貝萊德集團近日表示其已經(jīng)增加了對SolarEdge的股權(quán)比例，由2023年4月的9%增至現(xiàn)在的15.8%，已成為公司的最大股東。貝萊德的加倉，表明對于未來SolarEdge的發(fā)展及逆變器產(chǎn)業(yè)的進一步看好。

預(yù)計在2024年，SolarEdge將進一步回收其海外產(chǎn)能，逐漸以美國工廠為重心。在2024年去庫存結(jié)束后的歐洲，預(yù)計儲能新增裝機有望達16.8 GW，同比增長38%依然是公司的主要市場。

戶儲制造業(yè)回流成趨勢
 

美國的制造業(yè)“回流”運動對全球供應(yīng)鏈格局產(chǎn)生影響，不僅吸引了一些跨國公司將其海外業(yè)務(wù)部分轉(zhuǎn)移回美國，也帶動了中企在美國建廠、開設(shè)美國分公司進行本土化開拓。

2022年，全球電池儲能系統(tǒng)集成商Fluence在美國猶他州建立一個新的制造廠，以服務(wù)美國市場。該工廠將從2022年9月開始輸送Fluence Cube，Cube是Fluence公司Gridstack、Sunstack和Edgestack儲能產(chǎn)品的組成部分，使用供應(yīng)商寧德時代的LFP-280LC磷酸鐵鋰電池模塊。

以代工模式為主的Enphase在2023年計劃斥資超過6000萬美元在美國開設(shè)6條生產(chǎn)線，其第一條生產(chǎn)線已開始在哥倫比亞Flex工廠投入運行。

Enphase從2023年第二季度開始和三家合作伙伴在美國增設(shè)生產(chǎn)線。其與美國大儲龍頭企業(yè)Flex在位于南卡羅來納州哥倫比亞的工廠進行本地微型IQ逆變器生產(chǎn)。此舉是Enphase在政府IRA的鼓勵下進行的超過6000萬美元投資的一部分。

禾邁一直將北美作為公司重要海外戰(zhàn)略地區(qū)之一，積極推動當?shù)毓夥袌霭l(fā)展。2023年2月，禾邁美國子公司Hoymiles Power Electronics USA Inc.在德克薩斯州正式成立。禾邁品牌在北美迅速打開知名度，產(chǎn)品市場占有率逐年攀升。截至目前，禾邁產(chǎn)品在北美覆蓋地區(qū)已超30個州。

        2023年12月，德國逆變器制造商SMA Solar Technology AG宣布計劃在美國建造一家逆變器工廠，預(yù)計在2025年投入運營，年產(chǎn)能為3.5GW。

SMA表示，美國是SMA的關(guān)鍵市場，而IRA法案為公司的美國市場長期增長提供了機會。

總結(jié)

美國預(yù)計在2024年儲能裝機達12.3GW，同比增長28%，戶儲市場增長空間廣闊，但涌入賽道者帶來更激烈的競爭。企業(yè)因以歐美地區(qū)政策作導(dǎo)向，及時更新經(jīng)營策略。開設(shè)海外分公司、海外公司，或成為海外儲能項目開發(fā)商，都是有利選擇。