大復(fù)工后的第二周，中國內(nèi)地的科技企業(yè)與市場終于出現(xiàn)了比較明朗的局面，其表現(xiàn)也與之前文章中的預(yù)期大體一致：行業(yè)對涉AIOT的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)前景，包括半導(dǎo)體制造、電子裝備制造、5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、智能終端產(chǎn)品工業(yè)設(shè)計(jì)與制造等，給予了更多的希望。反映到資本市場上也一樣，以半導(dǎo)體和面板為主的中國A股標(biāo)的，繼續(xù)領(lǐng)跑市場！
從上一周產(chǎn)業(yè)鏈的情況來看，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：
一、大型企業(yè)通過自己相對網(wǎng)格化的管理，把各工段的人員按照宿舍、食堂、工場進(jìn)行區(qū)域封閉式運(yùn)作，很快得到當(dāng)?shù)匾呖夭块T的認(rèn)可迅速復(fù)工；
二、經(jīng)過一周的復(fù)工，所謂的“核心科技企業(yè)”的復(fù)工率基本上與往年同期相差無幾，原來行業(yè)擔(dān)心的少許產(chǎn)能受損問題，其實(shí)可以在后續(xù)的幾周給補(bǔ)回來，因?yàn)橥赀@個(gè)時(shí)候的淡季，大家并不是產(chǎn)能滿載！
三、由于教育部門遲遲未決是否復(fù)課，很多學(xué)校開始私自進(jìn)行所謂的“網(wǎng)格授課”，導(dǎo)致平板電腦出現(xiàn)搶購潮，熱銷型號已經(jīng)斷貨了！這波清庫存操作也真猛！而且基于正在實(shí)行的“在家辦公”和將要實(shí)行“網(wǎng)格授課”預(yù)期，行業(yè)認(rèn)為智能手機(jī)的銷量，或許會(huì)提前回升一個(gè)小高潮！
受這些消息的影響，行業(yè)預(yù)估基本上不受疫情影響的5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將會(huì)加快進(jìn)行，利好5G基站產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績提前兌現(xiàn)；而與“云辦公”、“云教育”緊密相關(guān)的WIFI6高速室內(nèi)無線局域網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈也將爆發(fā)，相關(guān)企業(yè)提前受益。
受這些預(yù)期的影響，資本市場上與平板電腦、5G基站、WIFI6寬帶相關(guān)的標(biāo)的開始接力上周與特斯拉概念相關(guān)的無線充電樁和太陽能板塊，在周一A股市場上掀起了一波漲停潮。
之前《疫情重壓下的手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，為什么半導(dǎo)體和面板的風(fēng)險(xiǎn)最低？》的文章說過，實(shí)際上由疫情引起的這次所謂的“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”，主要指的還是產(chǎn)業(yè)鏈后段組裝、配送服務(wù)，事實(shí)上現(xiàn)代工業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈前段，如材料冶煉、純化、加成制造等產(chǎn)業(yè)鏈前段，除了換崗輪班人員的假期需要調(diào)整，在崗員工值班時(shí)間需要延長外，基本上受到的影響僅限于一些需要現(xiàn)場解決的技術(shù)支持人員流動(dòng)與生產(chǎn)資料和產(chǎn)品流通兩方面，會(huì)因?yàn)橐咔榉揽氐慕煌ü苤圃斐梢恍╊~外的遲滯。
而這些額外的遲滯，在一些成熟管理機(jī)制的企業(yè)里，也基本上有安全庫存來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，影響程度可以降到很低很低。這也是不管全球哪個(gè)地區(qū)的制造業(yè)，都有能力應(yīng)付各地不同風(fēng)俗下的集體長假所帶來的“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”的原因。
而經(jīng)過一周的復(fù)工后，行業(yè)發(fā)現(xiàn)，即便是所謂的“勞動(dòng)密集型”的產(chǎn)業(yè)鏈后段組裝企業(yè)，也就是大量的ODM/OEM企業(yè)，也就說大家說的所謂“核心科技企業(yè)”復(fù)工狀況并沒有受到大的影響。
看來中國“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”影響的主要是，硬件實(shí)施比較難滿足苛嚴(yán)疫控條件下的中小型產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)，目前也正在想辦法去數(shù)量不等的“有關(guān)部門”“填表”、簽責(zé)任保證書、“蓋章”確認(rèn)，努力爭取“復(fù)工”。
另外行業(yè)中對面板制造業(yè)的擔(dān)心，從去產(chǎn)能的角度來看，去年一年以來，從各種數(shù)據(jù)指標(biāo)來看都顯示液晶顯示進(jìn)入到了一個(gè)新的周期轉(zhuǎn)折點(diǎn)，結(jié)果就是上一周期占全球最大市場份額的液晶面板廠商，都由于虧損在陸續(xù)關(guān)閉其本土產(chǎn)能。并且還計(jì)劃在今年完全關(guān)閉韓國本土的標(biāo)準(zhǔn)品產(chǎn)能。
既然全球的液晶顯示行業(yè)都還處在去產(chǎn)能化的階段，這場春節(jié)長假與疫情重疊下的中國“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”，對整個(gè)液晶顯示行業(yè)來說只是去產(chǎn)能的速度稍微調(diào)整了一下而已：該退出的產(chǎn)能依然會(huì)按計(jì)劃進(jìn)行；該維持的市場份額，庫存消化同樣能滿足到市場需求；只有本該失去的應(yīng)用市場或許才會(huì)加速消亡罷了！
原來的文章中分析，長假期下的線上內(nèi)容商品消費(fèi)大增，所帶來新的終端顯示需求只會(huì)提升，大量的人員為了獲取和欣賞更多優(yōu)質(zhì)的線上影音視頻內(nèi)容商品，反而會(huì)促進(jìn)更多新的終端顯示商品需求，只不過這部分需求會(huì)有部分從線下轉(zhuǎn)到了線上而已。
而現(xiàn)在為了滿足所謂的“一億中國中產(chǎn)”在家線上辦公的需求，什么云辦公概念已經(jīng)被行業(yè)炒得飛了起來，而接下來還有近億的“中國學(xué)生”，也可能需要接受所謂的“遠(yuǎn)程教育”洗腦，如果這兩個(gè)市場有一到二成成型起來，也至少是幾個(gè)“小米電視”的年需求量！
所以這樣看來，春節(jié)長假與疫情重疊下的中國“制造業(yè)當(dāng)機(jī)”，對于中國內(nèi)地市場的顯示面板需求來說，并不會(huì)受到負(fù)面的影響，反而會(huì)因加速液晶周期的去庫存速度，加快現(xiàn)金收入，提升企業(yè)生存能力。
而如果疫情下培育出來的工作與生活習(xí)慣得已延續(xù)，被優(yōu)化并固化下來，則將會(huì)在中國內(nèi)地進(jìn)一步鞏固出新型的顯示面板需求來。
從上周市場上各方的所透露出來的情緒看，行業(yè)預(yù)判在液晶面板產(chǎn)能調(diào)整的情況下，對于OLED面板的需求加速趁勢并不會(huì)改變。而且當(dāng)行業(yè)了解到OLED面板企業(yè)的復(fù)工狀況其實(shí)受疫情影響極小的時(shí)候，資本市場也再次青睞OLED產(chǎn)業(yè)鏈，與OLED相關(guān)的國產(chǎn)材料標(biāo)的，如OLED發(fā)光材料和光刻膠、特種氣體等制程材料企業(yè)標(biāo)的等。
當(dāng)然，另外一個(gè)行業(yè)的行情在資本市場上同樣也十分火爆，就是配合“核心科技企業(yè)”造口罩機(jī)的自動(dòng)化裝備制造企業(yè)標(biāo)的，據(jù)了解絕大部分“核心科技企業(yè)”為了解決一次性口罩的戰(zhàn)略物質(zhì)難題，基本上會(huì)為每個(gè)工廠備配“口罩機(jī)”，這些企業(yè)將在短期受益“口罩機(jī)”需求，因?yàn)榧幢闶鞘袌錾险娴哪苜I到“口罩”，也難免會(huì)遇到“相關(guān)人士”知道你手上有貨后，不得不“捐”出去的尷尬局面，不如自己買機(jī)器，生產(chǎn)只適合自己工廠用的“個(gè)性化非醫(yī)用口罩”。
長期來看，“復(fù)工難”帶來的自動(dòng)化生產(chǎn)優(yōu)勢，讓全產(chǎn)業(yè)鏈看到了，也感受到了！為了不再了現(xiàn)眼睜睜看著訂單即便是加價(jià)了，也還是流向那些用“高價(jià)設(shè)備、高成本“生產(chǎn)的企業(yè)，咬咬牙，或者再立個(gè)什么”技盡升級項(xiàng)目“或新建“高科技產(chǎn)品項(xiàng)目”向資本市場融資“造血”，把自動(dòng)化設(shè)備搞齊也不是什么難事！
01月07日 18:14
