受疫情在全球范圍擴(kuò)散,基于最保險(xiǎn)的防疫措施是停工隔離,因此全球的
面板產(chǎn)業(yè)再次出現(xiàn)了不確定因素。
雖然目前京東方和TCL科技的電視面板產(chǎn)能已經(jīng)在全球總分額的一半左右,但是如果不算疫情的影響的話,有三成左右的電視面板產(chǎn)能在韓國(guó),二成左右的電視面板產(chǎn)能在臺(tái)灣和日本。
這次疫情臺(tái)灣最先與中國(guó)國(guó)內(nèi)同步,采取相對(duì)保守的地域性隔離措施,所以在面板產(chǎn)能端的影響并不太大,而日本的主要電視面板產(chǎn)能為夏普的,被郭臺(tái)銘先生收購(gòu)后,也基本上會(huì)按臺(tái)灣電子產(chǎn)業(yè)界的步調(diào)走,受影響也較小,同時(shí)夏普在積極備戰(zhàn)運(yùn)動(dòng)會(huì)高清電視行情。
而韓國(guó)本土的LCD電視面板產(chǎn)能,都是基本上計(jì)劃退出的產(chǎn)能,最后可能只剩下
三星的商顯面板產(chǎn)能還會(huì)在其本土生產(chǎn),所以疫情可能會(huì)加速韓國(guó)廠商的LCD電視面板產(chǎn)能退出。
實(shí)際上這次中國(guó)國(guó)內(nèi)的疫情對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)的電視面板產(chǎn)線幾乎沒(méi)有什么影響,從全球來(lái)看情況也類似,除了歲修產(chǎn)線外,基本上都是按正常的排單節(jié)奏在組織生產(chǎn)。
目前影響電視面板行情的,主要是模組加工階段和終端市場(chǎng)銷售端。
由于中國(guó)國(guó)內(nèi)的電視整機(jī)市場(chǎng)占了全球約四分之一的份額,所以一季度保守估計(jì)要少銷售700~900萬(wàn)臺(tái)電視。
但現(xiàn)在中國(guó)國(guó)內(nèi)的疫情基本得到控制,三類地區(qū)基本上解除了強(qiáng)制性隔離,只是在實(shí)行一些例行的檢控預(yù)防作業(yè);二類地區(qū)也采取了申報(bào)制人員流動(dòng),也等于解除了強(qiáng)制性隔離措施。
電視仍然是很多家庭的娛樂(lè)休閑中心,并且這個(gè)趁勢(shì)三、五年內(nèi)也不會(huì)改變。如果5G建設(shè)加快的話,電視作為高清視頻的載體,只會(huì)促進(jìn)其消費(fèi)熱度。
所以市場(chǎng)預(yù)計(jì)一季度的電視銷售消退,會(huì)在五一黃金周重新補(bǔ)回來(lái),對(duì)于全年的電視銷售影響并不太大。
既然市場(chǎng)終端的影響和市場(chǎng)前端的面板影響,只是一些庫(kù)存調(diào)整波動(dòng),那么行業(yè)的關(guān)注點(diǎn)更多的是落在了后段模組組裝制造上。
其中韓國(guó)的LCD模組產(chǎn)能由于接近疫情中心,所以受到的影響較大,受到疫情與交通運(yùn)輸隔離的影響,未來(lái)二季度韓國(guó)廠商三星和LG基本上可能要靠中國(guó)國(guó)內(nèi)的模組產(chǎn)能支撐。而且三星蘇州的模組配套產(chǎn)能受上游PCB供應(yīng)商處在中國(guó)國(guó)內(nèi)的疫情中心,所以受影響較大。LGD廣州的模組配套產(chǎn)能,則受益于全產(chǎn)業(yè)鏈都基本上沒(méi)有受到大的疫情影響,基本上也可以得到保障。
臺(tái)灣的LCD電視面板模組產(chǎn)能,有一部分集中在了江蘇境內(nèi),這部分產(chǎn)能受上游PCB供應(yīng)商處在中國(guó)國(guó)內(nèi)的疫情中心的影響,所以供給吃力,而且由于采購(gòu)相對(duì)集中,PCB供應(yīng)不暢的現(xiàn)象,還波及到了臺(tái)灣島內(nèi)的后段模組產(chǎn)能釋放。
中國(guó)國(guó)內(nèi)的京東方,其模組產(chǎn)能主要配套在面板廠附近,而武漢10.5代線剛開(kāi)始試車,影響甚微。合肥的面板產(chǎn)能和模組產(chǎn)能基本上已經(jīng)恢復(fù)產(chǎn)能,影響也不大。如果說(shuō)有影響的話,京東方蘇州的模組產(chǎn)能和西部成都與重慶的產(chǎn)能會(huì)受些影響,其中西部成都和重慶復(fù)工較慢一些,但影響的更多是筆電面板產(chǎn)能。蘇州模組廠的復(fù)工狀況也可以,受影響的原因仍然是PCB的供應(yīng)不到位。
京東方合肥、北京和福州的電視面板與模組產(chǎn)能都恢復(fù)的較好,組織生產(chǎn)也基本上不受疫情的影響。
再看下TCL科技,TCL科技的電視面板主要集中在深圳,模組產(chǎn)能也集中在深圳、惠州和
印度,在電視面板上,TCL科技也基本上沒(méi)有受到疫情太大的影響。業(yè)內(nèi)關(guān)注TCL科技,就要是TCL武漢華星的產(chǎn)能,這部分產(chǎn)能主要面對(duì)手機(jī)市場(chǎng),受影響的部分也主要是模組部分,在疫情警報(bào)沒(méi)有解除之前,上游材料采購(gòu)和下游面板模組加工產(chǎn)能,都有受疫情影響。
由于電視模組生產(chǎn)需要的人力相對(duì)比面板廠要多一些,所以電視模組廠的復(fù)工狀況與上游原材料供應(yīng)狀況,現(xiàn)在都是比較不明朗的狀態(tài)。目前行業(yè)漲價(jià)的部分,也主要是針對(duì)電視液晶模組,而電視面板部分,反而因?yàn)橐患径纫咔樵驇?kù)存有望調(diào)整到原來(lái)減產(chǎn)前的水平,漲價(jià)一波后,后續(xù)動(dòng)能并不太大。
基于目前這種狀況,現(xiàn)在是下游電視整機(jī)經(jīng)銷商的庫(kù)存開(kāi)始告急,特別是海外經(jīng)銷商的庫(kù)存。而電視整機(jī)廠商則受面板模組廠的情況,生產(chǎn)處于不穩(wěn)定狀態(tài),復(fù)工也不積極。
行業(yè)預(yù)計(jì)疫情在海外的控制狀況,要到二季度末才能得到真正的緩解,到時(shí)目前的幾大疫情中心有望解除隔離,又沒(méi)有新的疫情中心出現(xiàn),那么整個(gè)上半年就一個(gè)中國(guó)國(guó)內(nèi)的五一黃金周和西方的復(fù)活節(jié)行情會(huì)受影響,但這些缺口都有可能會(huì)在下半年通過(guò)市場(chǎng)消費(fèi)壓力釋放給補(bǔ)回來(lái)。
如果海外疫情持續(xù)到第三季度中才結(jié)束,把全球的暑假行情給錯(cuò)過(guò)的話,那么損失就會(huì)比較低大,如果那樣的話,保守估計(jì)全球的電視產(chǎn)業(yè)將萎縮16%~19%左右。
從目前的狀況來(lái)看,由于中國(guó)對(duì)疫情控制的采取了保守的強(qiáng)制隔離手段,反而有望最快走出疫情陰影的影響。因此在幾大經(jīng)濟(jì)體的產(chǎn)能保障體系中,中國(guó)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)能,或?qū)⒊蔀槿虍a(chǎn)能輸出的最后避風(fēng)港。而京東方和TCL科技則將受益此次行情,穩(wěn)固電視面板的產(chǎn)能輸出外,還將繼續(xù)擴(kuò)大其電視模組配套產(chǎn)能,導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收業(yè)績(jī)加速成長(zhǎng)。