先說一下臺灣IT面板追貨的事情。
臺灣兩大電視面板廠群創(chuàng)和友達(dá)，其實面臨的困境跟韓國兩大電視面板廠三星顯示與LGD的是一樣的，只是在韓面兩家面板廠一直布局更先進(jìn)的OLED，因此對于LCD面板近年來的投資，基本上處于純粹的資本收益投資，如果收益不達(dá)預(yù)期，就關(guān)掉相關(guān)產(chǎn)能，升級到OLED繼續(xù)再戰(zhàn)。
與韓國在面板行業(yè)的投資持續(xù)性與產(chǎn)業(yè)介入深度與廣度，都上升到了國家戰(zhàn)略不同，臺灣的面板行業(yè)實際上在上一輪的地區(qū)政治較量中，基本上被島內(nèi)政策所拋棄，從科研投入到財政支持，都處于邊緣狀態(tài)。
所以臺灣的兩大面板廠，事實上一直都是在產(chǎn)品上劍走偏鋒，尋找中國內(nèi)地與韓國面板行業(yè)的漏洞進(jìn)行技術(shù)差異性布局，真正的技術(shù)先進(jìn)性與產(chǎn)能性價比上，發(fā)展速度都要落后于中國內(nèi)地和韓國。
通俗點講，臺灣現(xiàn)在的面板行業(yè)，僅僅是依靠政治中立地區(qū)的國際貿(mào)易緩沖帶優(yōu)勢，在中國面板和韓國面板的夾縫中生存。
圖/網(wǎng)絡(luò)
事實上，韓國面板企業(yè)退出LCD面板，獲益最大的其實就是臺灣面板，除了承接了大量的三星電子與LG電子的面板采購訂單外，還在全球市場上爭取到了罕見的喘息良機，以至于沒有像韓國面板企業(yè)一樣虧損得太離譜。
不過三星和LG也同樣需要平衡供應(yīng)鏈安全和中國內(nèi)地市場存在感，所以三星和LG并沒有把全部的LCD采購交給臺灣的兩家面板，而是平衡分配到了臺海兩岸的所有面板企業(yè)，讓大家雨露均沾。
從某種意義上來講，韓國企業(yè)也并不是完全信任臺灣企業(yè)，雙方競爭留下的傷痕，并不比與中國內(nèi)地企業(yè)爭斗更讓人能完全忍受。因此臺灣兩家面板企業(yè)從上一個五年周期開始，就越來越注重與本土的IT電腦品牌代工廠配合，把產(chǎn)能轉(zhuǎn)向IT面板來保住自己的飯碗。
近期秋季開學(xué)季來臨，但新冠疫情在全球的狀態(tài)卻并不樂觀，除了亞洲控制得比較好之外，疫情已經(jīng)從亞洲漫延到了歐洲和北美，再奔向了非洲和南美。
所以今年的秋季開學(xué)季，全球僅有少部分國家有能力開放學(xué)校，絕大多數(shù)的學(xué)生，可能只能采用線上網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)的方式混過這一學(xué)期，再看一下下半年疫情能不能緩解再說。
與中國內(nèi)地由多種手機APP主導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)教學(xué)不同，國外的教學(xué)體系或教學(xué)思維，仍然比較統(tǒng)一規(guī)范?；蛘哒f全球很多地方的IT產(chǎn)業(yè)還嚴(yán)重依賴英語系知識體系，所以會按照歐美的教學(xué)方式來進(jìn)行線上網(wǎng)絡(luò)教學(xué)。
歐美的課件一般都是采用電腦兼容格式制作，所以基本上把上網(wǎng)本筆記本電腦，作為了主要的學(xué)習(xí)平臺。
按照友達(dá)彭雙浪先生的說法，今年秋季的開學(xué)季，全球有約10億的學(xué)生無法走進(jìn)實體課堂，因此全球的教育機構(gòu)與教育政策，都是直接補貼上網(wǎng)本筆記本電腦的方式，來讓學(xué)生完成學(xué)業(yè)。
臺灣兩大面板廠要在短短的個把月內(nèi)，盡量開足馬力生產(chǎn)IT面板來滿足這10億學(xué)生的需求，群創(chuàng)和友達(dá)天天被臺灣的IT代工企業(yè)追著要貨，當(dāng)然是必然的。
再來看一下中國內(nèi)地的電視面板漲價。
中國內(nèi)地的面板企業(yè)盡管每家都宣稱今年上半年的產(chǎn)能受疫情影響較小，基本上每家都說自己是滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。
但從上半年的財報來看，中國內(nèi)地的電視面板廠都是虧損的，這說明大家的價格還是停留在G11代線的出廠價上。也就是說中國內(nèi)地的電視面板，用G11代線來生產(chǎn)是剛剛保本，用其它G8.5代線來生產(chǎn)，全部是虧損的。
圖/網(wǎng)絡(luò)
現(xiàn)在韓國的面板企業(yè)是不愿意再虧了，所以痛快的把自己的虧損產(chǎn)能給關(guān)停，把訂單下給中國內(nèi)地和臺灣面板企業(yè)獲取低價面板，繼續(xù)讓自己的電視整機盈利能力變強。
臺灣面板廠又要加急生產(chǎn)IT面板，中國內(nèi)地的面板企業(yè)因疫情原因上半年該新出的產(chǎn)能，則被海外供應(yīng)商因疫情阻滯，不管是設(shè)備裝機進(jìn)度，還是工場調(diào)試進(jìn)度，都處于延期至今未能完成狀態(tài)，供應(yīng)鏈的庫存一低，讓價格回漲到G8.5代線的盈虧平衡線附近，短期內(nèi)還是可以理解的。
這樣一來，中國內(nèi)地的G11代線在下半年有盈利預(yù)期的效果就出來了，建了G11代線的京東方、華星光電，和即將量產(chǎn)的增城超視堺，都給了資本市場以希望，反應(yīng)到相關(guān)的股票上，先漲為敬也同樣是能理解的。
為什么只要G8.5代不虧，G11代線就能盈利呢？這就得從面板世代線的經(jīng)濟切割上說起。
G11代LCD面板生產(chǎn)線，在生產(chǎn)65"、75"吋電視面板時，其生產(chǎn)成本比已經(jīng)完成折舊的G8.5套切（MMG）（2片65"、6片32"）、（2片75"、2片49"），G7.5（2切75"），G6（2切65"）都要低，這是因為玻璃基板切割效率，產(chǎn)線生產(chǎn)效率，產(chǎn)線綜合良率，產(chǎn)線人工成本共同帶來的的結(jié)果。
首先G11代線的玻璃基板切割效率高。比如生產(chǎn)65"吋電視面板，G8.5MMG混切是最經(jīng)濟的切割方式，以3片65"+6片32"進(jìn)行MMG混切，切割效率可達(dá)93%。
但MMG混切方式，不同尺寸的產(chǎn)品在制程上要分開處理，增加了兩次曝光，導(dǎo)致實際生產(chǎn)中所耗費的時間有所增加，產(chǎn)線生產(chǎn)效率明顯降低，實際產(chǎn)出產(chǎn)能會下降10%~20%。
但如果用G11產(chǎn)線，65"吋8切，75"吋6切，切割效率均達(dá)到95%，而且不用增加兩次曝光，生產(chǎn)效率是不變的，所以G11生產(chǎn)65"、75"吋電視面板,出廠成本至少要比折舊完的G8.5G6產(chǎn)線低15%左右。
其次G11產(chǎn)線本身的生產(chǎn)效率就要高于舊的G8.5G6產(chǎn)線。LCD面板的生產(chǎn)是一系統(tǒng)工程，G11產(chǎn)線的自動化、智能化程度都要高于G8.5G6產(chǎn)線，有行業(yè)人士分析過，G11產(chǎn)線除了基板面板是G8.5的1.8倍，也意味著生產(chǎn)效率直接提升1.8倍左右外，通過智能傳感與控制、智能檢測與裝配、智能物流與倉儲裝備等關(guān)鍵技術(shù)裝備的集成應(yīng)用，檢測裝配準(zhǔn)確度大幅提升至95%以上，物流傳輸效率提升50%以上。
另外G11產(chǎn)線由于的自動化、智能化程度比G8.5G6產(chǎn)線高，也意味著產(chǎn)品良率要比G8.5G6產(chǎn)線高，而且產(chǎn)品單位面積的用工成本卻會更低，G11產(chǎn)線的產(chǎn)品單位面積用工成本一般都要節(jié)約20~25%。甚至G8.5產(chǎn)線如果采用MMG混切方式的話，MMG混切的產(chǎn)品良率會損失約要增加5%左右。
因此綜合評估下來，G11產(chǎn)線的綜合生產(chǎn)成本，比已經(jīng)完成折舊了的G8.5G6產(chǎn)線要低20%以上，如果再加上地域用工成本差異的話，中國內(nèi)地的G11產(chǎn)線，綜合成本比韓國的舊G8.5G6產(chǎn)線差不多要低出30%以上。
這也是去年底面板產(chǎn)業(yè)界傳出中國內(nèi)地面板企業(yè)以低于全球面板均價30%的價格來搶單的真正原因。
事實上近期的電視面板漲價，主要是修復(fù)中國內(nèi)地的G11產(chǎn)線低價產(chǎn)品拉低的行業(yè)價格，能不能上漲30%，達(dá)到舊G8.5G6產(chǎn)線的盈虧平衡線，以拯救到?jīng)]有G11產(chǎn)線的其它面板廠，確實很難講。
而且行業(yè)價格拉得越高，只會加速武漢G11產(chǎn)線和增城G11產(chǎn)線的試產(chǎn)與量產(chǎn)進(jìn)度，這些產(chǎn)能出來后，足以淹沒掉三星顯示和LGD退出來的產(chǎn)能。
因此現(xiàn)在這點電視面板漲價，還不至于讓中電熊貓的電視面板擺脫虧損，也很難讓華星光電收購的蘇州三星面板產(chǎn)生利潤。
價格要是再多漲一點的話，難保郭臺銘先生的美國G11面板廠或墨西哥的G11面板廠不會一夜之間再冒出來，三星顯示在印度也建G11面板廠也會成為可能。
其實這次電視面板漲價就跟2016年中國內(nèi)地智能手機缺芯少屏的那波手機面板漲價一樣，漲不了幾天就會回去，回去的速度多快，就看后面幾條G11產(chǎn)線的產(chǎn)能提升速度有多快。那些認(rèn)為韓國關(guān)掉LCD面板產(chǎn)能就可以天下無憂的中國高科技信仰者，活在茶余飯后的龍門陣?yán)锟旎顩]問題，要是真認(rèn)為自己可以在資本市場里立在面板價值潮頭上，那就有點邪門了。
真要那樣，誰還去賭OLED與MicroLED等新型顯示呀。
01月07日 18:14
