2015年8月4日,勁勝精密(300083.SZ)發(fā)布公告顯示,擬向夏軍、凌慧、何海江、創(chuàng)世紀投資、錢業(yè)銀、賀潔、董瑋發(fā)行股份及支付現金,購買其合計持有的創(chuàng)世紀100%股權,并募集配套資金。
本次交易對價為24億元,較審計后賬面凈資產增值19.58億元,增值率442.10%。其中5億元以現金支付,19億元以非公開發(fā)行股份方式支付,發(fā)行價格為23.60元/股。
信息披露義務人夏軍、凌慧、創(chuàng)世紀投資、何海江參與本次交易,以其持有的創(chuàng)世紀股權認購勁勝精密向其定向發(fā)行的股份,數量合計為72,457,624股。
交易完成后,夏軍及其一致行動人凌慧、創(chuàng)世紀投資將合計持有勁勝精密53,856,562股股票,占本次交易完成后(不考慮配套融資)勁勝精密總股本的17.45%。何海江將持有勁勝精密18,601,062股股票,占本次交易完成后(不考慮配套融資)勁勝精密總股本的6.03%。
本次交易涉及業(yè)績承諾及補償,補償義務人(夏軍、凌慧、何海江、創(chuàng)世紀投資)承諾:1)如在2015年度內完成本次收購,補償義務人承諾創(chuàng)世紀補償期間2015年度、2016年度、2017年度實現的凈利潤不低于2.26億元、2.52億元、2.71億元;2)如在2016年度內完成本次收購,補償義務人承諾創(chuàng)世紀補償期間2016年度、2017年度、2018年度實現的凈利潤不低于2.52億元、2.71億元、2.92億元。
公告稱創(chuàng)世紀是專業(yè)從事自動化、智能化精密加工設備的研發(fā)、生產、銷售和服務的高新技術企業(yè),目前主要為消費電子、通信、汽車制造、軌道交通等行業(yè)提供以高速精密CNC加工中心機為主的各類高檔數控機床等先進智能數控裝備。
創(chuàng)世紀的客戶主要為比亞迪、長盈精密、勁勝精密等,:2015年1-3月,前五大客戶銷售收入占總銷售收入比例為77.77%;2014年全年,前五大客戶銷售收入占總銷售收入比例為55.86%;其中,2014年全年,比亞迪客戶的銷售收入占總銷售收入的比例超過40%,客戶十分集中。
在蘋果的帶動下,目前消費類電子產品快速進入金屬和玻璃替代塑料時期,市場上CNC機床需求快速增加。由于投資CNC機床設備和CNC加工的技術門檻不高,市場也很快達到了飽和,整個市場目前基本上已經從增量市場進入到了存量市場狀態(tài),包括勁勝精密本身的業(yè)績也在今年一季度轉入虧損。
目前中國的CNC機床企業(yè),一般是進口國外的動力系統、減速系統、傳動器件等核心硬件,再加上國內加工的一些機架、平臺等輔助構件進行組裝成整機出貨。很多企業(yè)的操作軟件一般也是外包或購買臺企的現成軟件,整個CNC機床行業(yè)的核心競爭力十分缺乏,核心技術完全依賴日、臺企業(yè),同質化現象十分嚴重。
由于中國近期的工業(yè)目標是智能制造,讓涉及工業(yè)4.0概念的標的企業(yè)成為行業(yè)焦點,傳統的裝備制造業(yè)企業(yè)也快速通過自動化或機器人等概念要素得到了資本市場的青睞。