
據(jù)證券時報報道,國內(nèi)集成電路封裝巨頭之一通富微電(002156)10月16日晚間發(fā)布公告,公司擬37,060 萬美元收購著名的微處理器與圖形處理器設(shè)計AMD旗下兩家子公司85%股權(quán),增強封裝主業(yè)。其中,公司將引入國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司(“大基金”)等作為戰(zhàn)略投資者共同進(jìn)行收購。公司股票自10 月 16 日開市起停牌。
公告顯示,本次交易中,通富微電已設(shè)立第一層收購平臺通潤達(dá),引入大基金等戰(zhàn)略投資者作為共同投資人,增資通潤達(dá),并通過通潤達(dá)現(xiàn)金購買 AMD 蘇州 85%股權(quán)。同時,通潤達(dá)將在香港設(shè)立全資子公司 SPV (HK),由SPV (HK)現(xiàn)金購買 AMD 位于馬來西亞的全資子公司 AMD 馬來西亞所持有的 AMD 檳城 85%股權(quán)。
從收購規(guī)模來看,標(biāo)的公司資產(chǎn)總額超過上市公司總資產(chǎn)一半,營業(yè)收入超過上市公司兩成。根據(jù)評估,標(biāo)的資產(chǎn)的調(diào)整前交割價格為 43,600×85%=37,060 萬美元。截至本預(yù)案簽署日,目前估值工作尚未完成,標(biāo)的公司股東全部權(quán)益預(yù)估值為 57,629 萬美元,預(yù)估增值率為 105.76%。交易完成后,標(biāo)的公司將成為上市公司的控股子公司,大股東華達(dá)微、實際控制人石明達(dá)持有公司股份保持不變。
據(jù)介紹,AMD(超威半導(dǎo)體)是專門為計算機、通信和消費電子行業(yè)設(shè)計和制造各種創(chuàng)新的微處理器、閃存和低功率處理器解決方案的計算機領(lǐng)域的公司。本次收購的標(biāo)的公司,擁有 PGA 封裝技術(shù)等世界主流先進(jìn)封裝技術(shù), 并具有國際先進(jìn)的經(jīng)營管理經(jīng)驗。目前國內(nèi)企業(yè)中,掌握上述主流關(guān)鍵技術(shù)并實施批量化生產(chǎn)的企業(yè)僅有長電科技(600584)、晶方科技(603005)、華天科技(002185)以及本公司等少數(shù)幾家上市公司。本次交易完成后,上市公司將進(jìn)一步鞏固自身在國內(nèi)行業(yè)技術(shù)的領(lǐng)先地位。
不過,值得注意的是, AMD 蘇州及 AMD 檳城系 AMD下屬專門從事封裝與測試業(yè)務(wù)的子公司,主要用于承接 AMD 內(nèi)部的芯片封裝與測試的業(yè)務(wù),本次重組前,AMD 系 AMD 蘇州及 AMD 檳城的唯一客戶。因此,存在客戶集中度高而面臨經(jīng)營波動的風(fēng)險。
此前,公司曾于8 月停牌籌劃定增事宜。后來因為證券市場發(fā)生變化,公司決定終止定增, 同時表示擬整合半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)以擴大規(guī)模。
目前,國內(nèi)半導(dǎo)體封裝測試業(yè)整體水平和全球主流技術(shù)還存在較大的差距。附加值較高的第三代、第四代高端封裝產(chǎn)品開始實現(xiàn)了批量化生產(chǎn),但是生產(chǎn)規(guī)模很小,尚不能滿足國內(nèi)高端市場日益增長的需求。而外資封裝測試廠技術(shù)水平高于本土企業(yè)。
通富微電表示,本次收購?fù)瓿珊?,有利于公司提升國際影響力,提升中國企業(yè)在海外市場的知名度;引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備、掌握先進(jìn)的封裝測試技術(shù),開發(fā)高端產(chǎn)品,取得更高的利潤率水平,在市場競爭中獲得優(yōu)勢地位。