5月12日，奧維通信（002231.SZ）發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》，公告顯示，奧維通信擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的形式，共作價(jià)18.6億元購買上海雪鯉魚100%股權(quán)。
草案顯示，雪鯉魚2015年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.38億元，凈利潤9652.5萬元。業(yè)績承諾方承諾，雪鯉魚2016年-2018年度實(shí)現(xiàn)的實(shí)際凈利潤分別不低于1.43億元、1.86億元、2.23億元。
資料顯示，收購方奧維通信屬于電信設(shè)備制造行業(yè)，主要為運(yùn)營商提供移動通信網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化覆蓋設(shè)備及系統(tǒng)，包括方案設(shè)計(jì)、提供相關(guān)產(chǎn)品、設(shè)備安裝及調(diào)試至達(dá)到與運(yùn)營商約定的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量要求。
標(biāo)的上海雪鯉魚，是業(yè)內(nèi)知名的移動互聯(lián)網(wǎng)游戲開發(fā)商、第三方服務(wù)商及平臺運(yùn)營商，主營業(yè)務(wù)為移動游戲的研發(fā)和運(yùn)營，以及移動游戲渠道接入平臺的運(yùn)營，與三大運(yùn)營商、華為、三星、聯(lián)想、金立等企業(yè)均保持多年的合作關(guān)系。
值得注意的是，這已是奧維通信第二次發(fā)布收購雪鯉魚草案。
資料顯示，奧維通信早于2015年3月開始準(zhǔn)備收購雪鯉魚相關(guān)事宜，2015年5月中旬正式發(fā)布定增預(yù)案，擬以發(fā)行股票的形式作價(jià)15.4億元收購雪鯉魚100%股權(quán)，不過后來奧維通信終止了該收購方案，并于2016年3月公布了新的收購方案。
令人意外的是，此次發(fā)布的最新收購草案顯示，經(jīng)收益法評估，截至2015年12月31日，雪鯉魚100%股權(quán)評估值為19.16億元，凈資產(chǎn)1.53億元，評估增值率為1154.73%，溢價(jià)11倍，相較于第一次的收購方案，雪鯉魚的收購價(jià)格增加約3.2億元。
此外，在第一次收購方案中，雪鯉魚承諾2015年、2016年和2017年扣非后凈利潤將分別為1.1億元、1.43億元和1.86億元，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，雪鯉魚2015年凈利潤9653萬元，因此奧維通信在標(biāo)的公司業(yè)績不及預(yù)期下仍舊選擇加價(jià)3.2億元收購。
最新的收購方案發(fā)布后，奧維通信曾受到深交所追問此次交易價(jià)格的合理性。
此次同步發(fā)布的資產(chǎn)評估報(bào)告顯示，雪鯉魚增值較高，一方面是由于其業(yè)務(wù)屬于與移動游戲相關(guān)的軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，具有“輕資產(chǎn)，高收益”的特性；另一方面是雪鯉魚本次估值主要是基于其易接平臺業(yè)務(wù)未來的快速發(fā)展做出的，易接平臺業(yè)務(wù)未來具有良好的發(fā)展空間。
奧維通信表示，通過交易完成對雪鯉魚的收購，將整合雪鯉魚移動互聯(lián)網(wǎng)游戲領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力、運(yùn)營開發(fā)實(shí)力、市場拓展能力和影響力，快速切入移動互聯(lián)游戲行業(yè)，形成新的盈利增長點(diǎn)。
此次收購，奧維通信一并接收了雪鯉魚的研發(fā)、運(yùn)營、市場、運(yùn)營商、渠道接入等資源，增強(qiáng)完善了其傳統(tǒng)網(wǎng)優(yōu)業(yè)務(wù)的綜合能力。
業(yè)內(nèi)人士還認(rèn)為，國內(nèi)傳統(tǒng)國內(nèi)網(wǎng)優(yōu)市場處日趨低迷，奧維通信不得不加快轉(zhuǎn)型步伐，此次不惜加價(jià)收購雪鯉魚，除了看重其資源及未來收益外，最主要是欲借切入手游領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從傳統(tǒng)網(wǎng)優(yōu)業(yè)務(wù)向移動互聯(lián)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型。
此次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易，但不會導(dǎo)致公司控制權(quán)變化，不構(gòu)成借殼上市。
01月07日 18:14
