作為曾經(jīng)“中華酷聯(lián)”中的一員，但是近些年來，除了華為依然沖鋒在前以外，剩下的三家都已經(jīng)節(jié)節(jié)敗退，其中很重要的一個(gè)原因在于受到運(yùn)營(yíng)商渠道的影響，時(shí)至如今，酷派與聯(lián)想在運(yùn)營(yíng)商渠道的出貨量依然很重，而中興同樣如此，不僅僅是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，同時(shí)在美國(guó)市場(chǎng)以及俄羅斯市場(chǎng)也是。
此外，中興在過去的一年中表現(xiàn)并不理想，雖然其在美國(guó)市場(chǎng)的出貨量位居第四名，但是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，中興出貨量則有所下降，更重要的是，中興出貨量主要是通過運(yùn)營(yíng)商渠道走中低端市場(chǎng)，導(dǎo)致其盈利空間并不高。而努比亞作為中興旗下品牌，其去年虧損更是達(dá)到近1億元，日前，據(jù)中興發(fā)布公告表示，將以7.272億元的價(jià)格向南昌高新轉(zhuǎn)讓努比亞10.1%股權(quán)！
中興以7.27億向南昌高新轉(zhuǎn)讓努比亞10.1%股權(quán) 不再控制努比亞
7月27日晚間，據(jù)中興通訊（000063.SZ）發(fā)布公告表示，公司將以7.272億元南昌高新轉(zhuǎn)讓所持控股子公司努比亞10.1%股權(quán)。轉(zhuǎn)讓完成后，中興通訊所持努比亞股權(quán)占比降為49.9%，努比亞不再納入中興通訊合并報(bào)表范圍。
據(jù)公告表示，公告披露，基于努比亞技術(shù)有限公司戰(zhàn)略發(fā)展考慮，中興通訊、萍鄉(xiāng)市英才投資咨詢有限公司、蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司、南京恒勉企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）、南昌高新新產(chǎn)業(yè)投資有限公司以及努比亞于今日簽署了相關(guān)協(xié)議。
據(jù)《努比亞技術(shù)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》還稱，基于努比亞所處發(fā)展階段、過往業(yè)績(jī)及未來發(fā)展等因素，根據(jù)努比亞截至2017年4月30日凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，交易各方在公平磋商后確認(rèn)努比亞100%股權(quán)整體的價(jià)值為72億元。
轉(zhuǎn)讓完成后，努比亞董事會(huì)由7名董事組成，其中，中興通訊有權(quán)委派3名董事，南昌高新有權(quán)委派1名董事，南京恒勉有權(quán)委派2名董事，英才投資有權(quán)委派1名董事。董事長(zhǎng)由中興通訊委派的董事?lián)?。協(xié)議約定南昌高新享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)、反稀釋權(quán)等。
在努比亞再次融資情況下，南昌高新享有與現(xiàn)有股東相同的認(rèn)購(gòu)新增注冊(cè)資本的優(yōu)先權(quán)，如努比亞股東向現(xiàn)有股東外的第三方出售其持有的努比亞股權(quán)，包括南昌高新在內(nèi)的努比亞其他股東具有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。
除南昌高新事先書面同意的以新低價(jià)格發(fā)行情況之外，若努比亞以新低價(jià)格發(fā)行任何新股、可轉(zhuǎn)換債或增發(fā)任何期權(quán)，南昌高新有權(quán)依據(jù)以約定的價(jià)格進(jìn)一步獲得努比亞發(fā)行的股權(quán)或以南昌高新認(rèn)可的其他方式進(jìn)行補(bǔ)償。
本次轉(zhuǎn)讓完成后，中興通訊將不再控制努比亞。出售努比亞10.1%股權(quán)部分產(chǎn)生投資收益（稅前）約為4億元，中興通訊剩余所持努比亞49.9%股權(quán)按公允價(jià)值重估產(chǎn)生投資收益（稅前）約12.8億元至20億元之間。
在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》簽署后十五個(gè)工作日內(nèi)，南昌高新應(yīng)向中興通訊支付交易對(duì)價(jià)的50%，即 3.636 億元；并在交割條件滿足之日的五個(gè)工作日內(nèi)向中興通訊支付交易對(duì)價(jià)的其余 50%，即其余3.636億元。
而在轉(zhuǎn)讓前，努比亞的股東結(jié)構(gòu)為：中興通訊持股比例為 60%，英才投資持股比例為 6.67%，蘇寧云商持股比例為 4.9%，南京恒勉持股比例為 28.43%。
去年虧損近1億元 努比亞啟動(dòng)上市計(jì)劃
此外，據(jù)查詢得知，努比亞2016年的總營(yíng)收為53.78億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-2.00億元，凈利潤(rùn)虧損9142萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為41%，到了2017年前4個(gè)月，其總營(yíng)收為17.69億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-1.03億元，凈利潤(rùn)虧損7123萬元！從其出貨量來看，其2015年、2016年出貨量均在1000萬部左右，而其2017年的目標(biāo)同樣還是1000萬部。
而從中興的角度來看的話，其今年上半年業(yè)績(jī)還不錯(cuò)，據(jù)其半年報(bào)顯示，上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入540.11億元，較上年同期增長(zhǎng)13.09%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)32.94億元，同比提升564.83%；凈利潤(rùn)22.94億元，較上年同期增長(zhǎng)29.85%。
據(jù)筆者了解到，中興出貨量主要在于運(yùn)營(yíng)商，所以，從一定程度上來講，這也限制了其發(fā)展的空間，通常而言，運(yùn)營(yíng)商渠道的獲利空間并不大。而這與努比亞的規(guī)劃并不符合，據(jù)努比亞人員稱，努比亞主要走的是品牌之路，所以注重市場(chǎng)定位，這點(diǎn)從市場(chǎng)也可以看出，努比亞的手機(jī)定位主要是在1499以上，一直以來并沒有陷入殺價(jià)之局。可以說，中興和努比亞的市場(chǎng)定位完全不一樣。
事實(shí)上，早在去年10月份，努比亞就已經(jīng)對(duì)外表示已經(jīng)處于最佳階段，開始對(duì)上市做準(zhǔn)備。但是從其去年的業(yè)績(jī)來看，卻處于虧損狀態(tài)，而今年1-4月份的業(yè)績(jī)依然處于虧損狀態(tài)。在這種情況下，努比亞哪來的勇氣為上市做準(zhǔn)備？
值得注意的是，此前中興對(duì)努比亞的持股是60%，而此次轉(zhuǎn)讓10.1%，恰好使得中興對(duì)其持股低于50%，這也就是說，轉(zhuǎn)讓后的努比亞不需要再納入中興的財(cái)務(wù)報(bào)表！此外，據(jù)查詢資料顯示，南昌高新新產(chǎn)業(yè)投資有限公司，該公司設(shè)立時(shí)間是2016年11月29日，注冊(cè)資金是1.45億元。
而南昌高新是由南昌市人民政府下屬國(guó)有獨(dú)資企業(yè)南昌工業(yè)控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南昌工業(yè)”）100%控股的公司南昌國(guó)資創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司設(shè)立。南昌工業(yè)注冊(cè)資本 7.71 億元，截至2016年底，總資產(chǎn)420億，凈資產(chǎn)280億元，2016年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 18.68 億元，凈利潤(rùn)0.53億元。
南昌工業(yè)官網(wǎng)顯示，公司以實(shí)現(xiàn)南昌市委、市政府戰(zhàn)略意圖，著力打造產(chǎn)業(yè)投資和資本運(yùn)作平臺(tái)，涵蓋產(chǎn)業(yè)投資、工業(yè)地產(chǎn)、類金融服務(wù)、商貿(mào)三產(chǎn)等業(yè)務(wù)的綜合型國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。
對(duì)于手機(jī)終端和ODM廠商而言，上市難度相對(duì)要大很多先從手機(jī)終端上市公司來看，目前手機(jī)終端上市公司主要有聯(lián)想、中興、TCL、酷派、康佳等，其中前三者并不是通過手機(jī)產(chǎn)品上市，而是在做手機(jī)之前就已經(jīng)上市，在中國(guó)股市，只有酷派一家是完全通過手機(jī)產(chǎn)品在香港上市的公司。此前360也正式啟動(dòng)了IPO。
再如ODM廠商，ODM上市公司目前只有聞泰和德景電子，且這兩者都是通過“借殼上市”的方式完成上市計(jì)劃，其過程也是一波三折，再如天瓏移動(dòng)，早在2012年其就曾在深交所申請(qǐng)上市，但是遭遇深交所駁回；2014年，天瓏移動(dòng)通過收購(gòu)創(chuàng)智5希望“借殼上市”，2016年，其再次向深交所提出上市議案，但是到了2016年9月，創(chuàng)智5公告稱，無法按時(shí)提交反饋意見回復(fù)，至此，天瓏移動(dòng)能否順利上市仍是一個(gè)謎題！
近來領(lǐng)益科技也希望借助江粉磁材曲線上市。除了努比亞計(jì)劃上市以外，而魅族同樣曾表示將會(huì)上市，為此魅族還一度裁員精簡(jiǎn)員工。至于魅族和努比亞最終能否順利上市，依然是業(yè)界的一個(gè)謎！
01月07日 18:14
