蘋果新機發(fā)布會前后半個月內(nèi)，蘋果概念股已經(jīng)反反復復幾波上漲和下跌，據(jù)手機報在線長期觀察，在iPhone8系列和iPhone X發(fā)布前一周，蘋果概念股集體迎來大幅度上漲，而在發(fā)布會前幾天，由于市場傳出消息稱，iPhone X采用的OLED面板由于產(chǎn)能受限而導致市場供不應求，進一步促使蘋果概念股集體下滑！
而在蘋果發(fā)布會過后，由于iPhone 8系列毫無亮點，而iPhone X產(chǎn)能跟不上，使得蘋果領(lǐng)跌，而蘋果概念股也沒能幸免。此外，近期還有消息稱，其實iPhone X產(chǎn)能受限最大的并不是OLED面板，而是3D攝像頭（Face ID）。據(jù)供應鏈消息，供應商目前的出貨量總計只占到iPhone X最初計劃生產(chǎn)數(shù)量的40%。受此消息影響，蘋果概念股再度迎來下跌！
9月27日，蘋果概念股板塊上市企業(yè)股價集體上漲
不過，日前，據(jù)華爾街一家投行表示，所謂的蘋果超級周期可能不會發(fā)生，市場對于iPhone X的需求強勁，其將提升蘋果下一財年的利潤率！盡管當前iPhone X產(chǎn)能跟不上，但是市場依然十分看好iPhone X未來的銷量，受此利好消息影響，蘋果概念股9月27日又再度迎來集體上漲的情況，蘋果概念（0666）大漲2.07%，而其概念股中瀛通通訊（002861.SZ）更是漲停！
iPhone X引發(fā)無線充電產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā) 田中精機拿下線圈訂單
從此次蘋果發(fā)布的iPhone 8系列和iPhone X來看，蘋果把重心都放在后者，作為十周年創(chuàng)新產(chǎn)品，盡管iPhone X與之前新機相比有了很多的提升，整體看來，主要體現(xiàn)在這五大方面：首先是無線充電，其次是3D玻璃后蓋；其三是Face ID，其四是OLED面板，其五是全面屏！
作為手機行業(yè)的風向標，早在幾年前其就帶動了指紋芯片市場的快速崛起，而從上述五大亮點來看，全面屏發(fā)展這么快其中很重要的一個原因在于蘋果的采用，而iPhone X的18.3：9屏占比也高于一般全面屏手機的18：9。據(jù)手機報在線分析，蘋果的上述亮點，將會推動兩大產(chǎn)業(yè)發(fā)生變革，其一是無線充電產(chǎn)業(yè)，其二是3D玻璃后蓋市場！受益于蘋果帶動無線充電，促使無線充電板塊概念股同樣也是集體上漲！
9月27日，無線充電板塊上市企業(yè)股價集體上漲
無線充電作為一個新興產(chǎn)業(yè)，在蘋果之前三星已經(jīng)有采用，但是市場一直都是不溫不火，據(jù)手機報在線從供應鏈了解到，早在蘋果將會采用無線充電的消息從其內(nèi)部傳出以后，國內(nèi)眾多廠商就已經(jīng)開始積極布局！包括方案商、芯片商、線圈商等！
從無線充電產(chǎn)業(yè)鏈來看，主要劃分為5大板塊：方案設(shè)計商、電源芯片商、磁性材料商、傳輸線圈商以及模組制造商！其中方案設(shè)計和電源芯片為產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，方案設(shè)計在其中的成本占比為30%左右，電源芯片在其中的成本占比為28%左右！后三者占比分別為20%、14%、8%！
從方案設(shè)計端來看，如蘋果聯(lián)發(fā)科、高通等，國內(nèi)再如信維通信、中興等，在這一環(huán)節(jié)中，海內(nèi)外企業(yè)的差距較大！而從電源芯片端來看的話，無線充電中的芯片包括無線充電接收器（Rx）芯片和無線充電發(fā)送器（Tx）芯片。它們對芯片大小、精度控制和穩(wěn)定性都有很高要求，根據(jù)目前下游廠商對外觀和效率的要求，無線充電芯片正不斷向高集成度、高充電效率、低功耗發(fā)展。在芯片端，如高通、聯(lián)發(fā)科等巨頭在市場的影響力較大，不過，國內(nèi)芯片廠商也處于高速發(fā)展狀態(tài)。
其次是磁性材料與傳輸線圈，由于不同的材質(zhì)和工藝對于無線充電性能影響極大，這兩部分在無線充電成本中的占比分別為21%和14%，在傳輸線圈方面，國內(nèi)上市公司主要有田中精機等，磁性材料方面，海外廠商主要有TDK、村田等，國內(nèi)有橫店東磁、天通股份、安潔科技等。
從磁性材料來看，無線充電涉及的磁性材料包括：NdFeB永磁體、NiZn 鐵氧體薄磁片、MnZn 鐵氧體薄磁片、柔性鐵氧體磁片等磁性材料。這其中：發(fā)射端磁材使用永磁體（永磁鐵氧體、稀土釹鐵硼永磁體）和軟磁鐵氧體；接收端使用軟磁鐵氧體。
其中永磁材料應用于無線充電系統(tǒng)中，一方面，增強發(fā)射和接收線圈間磁通量，提高傳輸率；另一方面，作為發(fā)射和接收之間的定位裝置，便于終端設(shè)備快速淮確定位；軟磁鐵氧體產(chǎn)品在無線充電中用作隔磁片，主要作用是增高感應磁場和屏蔽線圈干擾。
據(jù)了解，目前市場上只有三星有無線充電的功能，但是今年開始包括北美在內(nèi)的眾多國內(nèi)外移動終端廠商的新品都會支持無線充電，必將帶來無線充電產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮。在國產(chǎn)廠商方面，目前已有5個品牌8個項目已經(jīng)開始做無線充電方案。據(jù)市場預計，明年無線充電滲透率在5.5億部-6億部手機之間，三星、北美大客戶至少在4億部左右，國產(chǎn)8款機型預計超過1億部。
據(jù)手機報在線（http://networkstorage.cn/）近期走訪供應鏈企業(yè)了解到，iPhone X無線充電所采用的線圈來自于國內(nèi)上市公司田中精機（300461.SZ）。據(jù)筆者查詢得知，田中精機此前的主營業(yè)務之一就是電子線圈！而從現(xiàn)在來看，田中精機不僅僅將能夠受益于無線充電產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)，此外，其還將受益于3D玻璃后蓋市場的崛起！
看重3D玻璃收購遠洋翔瑞 成田中精機未來兩大核心業(yè)務初現(xiàn)
正如前文所言，在iPhone X五大亮點中，除了能夠帶動無線充電產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)以后，同時也采用了3D玻璃后蓋，這也將會推動3D玻璃蓋板市場的快速發(fā)展，而蘋果采用3D玻璃后蓋，其中很重要的一個原因在于配合上述無線充電。近來更是有消息報道稱，蘋果新機所采用的玻璃后蓋維修成本很高，其中iPhone8的玻璃后蓋維修費達到了349美元，而iPhone 8 Plus的玻璃后蓋維修費更是達到了399美元！
9月27日，3D玻璃板塊上市企業(yè)股價全部上漲
據(jù)手機報在線觀察，早在兩年前至今，手機供應鏈就已經(jīng)快速加大力度布局3D玻璃蓋板市場，例如勝利精密收購了智誠光學，再如田中精機收購了遠洋翔瑞。據(jù)手機報在線了解到，iPhone X所采用的結(jié)構(gòu)是3D玻璃后蓋+不銹鋼中框，前者的成本為18美元，而不銹鋼中框的成本則高達35美元！
此外，據(jù)筆者聯(lián)系供應鏈多家企業(yè)，非金屬材質(zhì)（玻璃、陶瓷）后蓋+不銹鋼中框?qū)蔀橹饕厔?，而玻璃市場恐怕或壓過陶瓷一頭，近期據(jù)潮州三環(huán)集團與長盈精密雙方發(fā)布公告表示，年初兩者計劃投資87億元建立三家陶瓷企業(yè)，最終雙方協(xié)議取消合作！據(jù)市場揣測，不排除長盈精密今后也將轉(zhuǎn)向玻璃后蓋+不銹鋼中框陣營！
從3D玻璃市場來看，早在今年年初，供應鏈就多方看好3D玻璃未來將在高端旗艦機市場占據(jù)主流地位，這點主要體現(xiàn)在兩大陣營：一方是原本從事玻璃蓋板的企業(yè)，如歐菲光、藍思科技、伯恩光學；而另一方則是此前從事金屬后蓋等精密結(jié)構(gòu)件廠商，如瑞聲科技、比亞迪、奮達科技、通達集團等！且兩大陣營中，均有投資3D玻璃后蓋市場！
據(jù)了解，目前藍思科技、勝利精密、瑞聲科技、比亞迪、通達等廠商都在積極布局3D玻璃后蓋市場，且都表示未來玻璃機殼將會成為市場主流，但是就現(xiàn)階段而言，金屬機殼依然是市場主流。值得一提的是，近來有供應鏈人士表示，據(jù)稱鋁材質(zhì)也可以避開信號屏蔽問題，如果該方案最終快速量產(chǎn)上市的話，那么，玻璃機殼對精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)帶來的沖擊或許要小很多！
需要注意的是，但從目前來看，據(jù)供應鏈人士稱，玻璃后蓋市場的快速發(fā)展，勢必會對金屬市場造成很大的沖擊！對于精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)而言，未來的重心或許將會發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。與此同時，精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)目前本身就處于高速整合階段，隨著3D玻璃帶來的沖擊，該產(chǎn)業(yè)未來的整合速度將會更快！
除了玻璃蓋板廠商和精密結(jié)構(gòu)件廠商積極布局玻璃后蓋市場以外，其產(chǎn)業(yè)鏈上下游同樣在加強市場布局，如上文所言田中精機收購遠洋翔瑞。據(jù)筆者查詢得知，早在2016年，田中精機就瞄準了3D玻璃蓋板市場，從而以3.9億元收購了3D熱彎設(shè)備廠商遠洋翔瑞，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，遠洋翔瑞去年營收為2.8億元，凈利潤為5879.62萬元！
資料顯示，田中精機主營業(yè)務為基礎(chǔ)電子元件商及其下游廠商提供生產(chǎn)電子線圈所需的成套數(shù)控自動化設(shè)備及相關(guān)零部件。公司的主要產(chǎn)品為數(shù)控自動化繞線機標淮機、非標淮機以及數(shù)控自動化特殊設(shè)備，其中數(shù)控自動化繞線機標淮機產(chǎn)品的設(shè)計、生產(chǎn)工藝和流程較為固定，主要實現(xiàn)基本的繞線功能；數(shù)控自動化繞線機非標淮機則是根據(jù)客戶的需求設(shè)計、研發(fā)，包含繞線及相關(guān)功能的一體化設(shè)備，包括多工序機及流水線設(shè)備等。
而遠洋翔瑞主營業(yè)務為精雕機，此外，其產(chǎn)品還包括CNC雕銑機、鉆攻機、3D熱彎機等設(shè)備。尤其是其精雕機先進的技術(shù)工藝及3D玻璃熱彎技術(shù)均領(lǐng)先于行業(yè)標淮；從田中精機與遠洋翔瑞主營業(yè)務來看兩者可以拓展市場，田中精機在收購遠洋翔瑞以后，將拓展到3D玻璃熱彎機市場，并且目前遠洋翔瑞在3D玻璃熱彎機市場已經(jīng)具備量產(chǎn)能力！隨著今后3D玻璃市場的爆發(fā)，田中精機無疑將能夠成為市場受益者，從這方面來看的話，田中精機則是通過收購渠道布局未來新市場！
此外，據(jù)手機報在線了解到，目前遠洋翔瑞主要客戶有智勝光學、瑞立達（原瑞必達）等，而這些客戶的終端客戶則包括華為、聯(lián)想、小米等手機品牌。2017年7月20日，田中精機再度發(fā)布公告稱，公司將收購遠洋翔瑞剩下45%的股權(quán)，收購完成后，遠洋翔瑞將完全成為田中精機子公司！此外，據(jù)田中精機表示，遠洋翔瑞已經(jīng)完成了3D玻璃熱彎機的研發(fā)，并取得了一項著作權(quán)達到了量產(chǎn)要求，現(xiàn)在已經(jīng)獲得了銷售訂單！
從田中精機的角度來看，其線圈業(yè)務目前已經(jīng)打入蘋果供應鏈，而收購遠洋翔瑞以后，也將受益于3D玻璃市場這波紅利！從這方面來看，田中精機兩步走的十分精準，而無線充電以及3D玻璃兩大市場也將會成為其今后兩大重要業(yè)績來源！
整體看來，蘋果此次發(fā)布的兩款新機，雖然iPhone 8系列銷量不被看好，但是iPhone X的呼聲不低，而其供應鏈的短期內(nèi)受限的確給國內(nèi)手機廠商帶來了機會，不過，隨著iPhone X供應鏈產(chǎn)能的釋放，今年年底到明年年初開始走量的時候，國產(chǎn)手機廠商尤其是走高端市場的廠商應該做好備戰(zhàn)！而從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看的話，無線充電和3D玻璃后蓋市場的崛起已經(jīng)成為十分明顯的趨勢，這兩大產(chǎn)業(yè)將會催生出新的明星企業(yè)。無線充電由于是新興產(chǎn)業(yè)，但是競爭將會快速進入白熱化，與此同時，對于后者而言，則會引發(fā)精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)裂變，洗牌、產(chǎn)業(yè)整合重組在這一市場體現(xiàn)的淋漓盡致，需要極強的資本運作能力！
01月07日 18:14
