奮達科技(11.13 -0.80%,診股)（002681.SZ）于12月16日發(fā)布的公告顯示，公司擬通過發(fā)行可轉債的方式募集總額不超過13億元的資金，募集資金將主要用于精密結構件生產基地和奮達科技工研院兩個建設項目，其中精密結構件生產基地項目總投資13.87億元，擬使用募集資金12.5億元，奮達科技工研院項目總投資1.02億元，擬使用募集資金5000萬元。目前，本次計劃發(fā)行的可轉債的票面利率、初始轉股價格等條款尚未最終確定，還需提請公司股東大會授權董事會在發(fā)行前根據市場狀況與保薦機構（主承銷商）協(xié)商確定。
依據公告，奮達科技未來的戰(zhàn)略規(guī)劃是將深圳總部打造為公司的科技創(chuàng)新基地和深圳市寶安區(qū)科技創(chuàng)新孵化基地，擬將東莞清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)打造為公司電聲產品、健康電器、智能可穿戴設備和精密結構件四大事業(yè)部產業(yè)化生產基地，整合公司各方資源，進一步優(yōu)化公司資源配置，發(fā)揮產業(yè)集群效應，提升公司整體實力。
根據上述戰(zhàn)略規(guī)劃，奮達科技分別于2016年8月、2017年9月在東莞市清溪鎮(zhèn)取得工業(yè)用地6.49萬平米、8.16萬平米，合計14.65萬平米的土地將作為公司清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)建設項目用地。其中，清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)第一期工程已于2017年7月開始動工建設，規(guī)劃建筑面積為11.68萬平米，預計2018年底竣工，主要用于滿足下屬子公司歐朋達、富誠達生產場地搬遷需求；二期工程（也就是本次發(fā)行可轉債的主要募投項目）擬在一期工程項目的基礎上新增建筑面積10.47萬平米，包括廠房、宿舍、食堂等，項目建成后將有效擴充公司金屬中框及其他精密金屬結構件的生產能力，并在此基礎上新增玻璃后蓋生產加工業(yè)務。
一位長期關注奮達科技的資深投資人表示，清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)的建設將有助打開奮達科技未來發(fā)展的戰(zhàn)略縱深，不僅能直接提升公司的財務業(yè)績，還決定著上市公司的未來成長空間，因此該項目對公司未來的的發(fā)展至關重要。他認為，清溪奮達科技智慧產業(yè)園對公司帶來的好處至少體現(xiàn)在以下四個方面：
第一，清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)的建設可直接提升上市公司的財務業(yè)績水平。最直接的可以看的到的業(yè)績貢獻主要包括三個方面：首先，按照公告，可轉債募集資金項目（精密結構件生產基地）項目建成投產后預計五年內可實現(xiàn)的年均營業(yè)收入和凈利潤分別為14.44億元和2.03億元；另一方，歐朋達和富誠達目前的生產基地以租賃為主，搬遷到清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)后，預計每年可節(jié)約廠房租金5000萬元左右；再次，將包括電聲產品、健康電器、智能可穿戴設備和精密結構件在內的所有生產基地全部搬遷到清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)后，深圳總部園區(qū)就可以“騰籠換鳥”，專門用于科技創(chuàng)新基地和創(chuàng)新孵化基地，也就是用作商業(yè)用途，預計未來能夠每年穩(wěn)定為上市公司帶來2億多元的利潤。簡單相加不難算出，清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)投產后，將至少直接為奮達科技帶來4億元以上的利潤，推動上市公司利潤水平大幅提升。
第二，隨著公司包括電聲產品、健康電器、智能可穿戴設備和精密結構件等在內產品銷售規(guī)模的持續(xù)增長以及訂單量的持續(xù)攀升，各業(yè)務板塊都或多或少地存在一定的產能瓶頸，而深圳奮達科技園區(qū)由于土地面和建筑積限制，在空間上已無法滿足公司的產能擴張需求。相比而言，新建的清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)無論是土地面積還是建筑面積都要比深圳總部園區(qū)要大得多，能夠更好地支持上市公司未來的規(guī)模擴張。以精密金屬結構件產品為例，隨著訂單量持續(xù)增長，富誠達目前的產能已完全無法滿足下游需求，存在較大的產能瓶頸，清溪奮達科技智慧產業(yè)園區(qū)二期工程建設完成后，將極大地緩解精密金屬結構件的產能瓶頸，與此同時，還可引進更多的自動化設備提升自動化水平，在提高產品質量的同時降低人工成本。預計此次可轉債募投項目之一的精密結構件生產基地項目投產后，將會大幅提升奮達科技在移動終端精密金屬結構件領域的綜合競爭實力。
第三，奮達科技收購的歐朋達和富誠達生產用廠房目前以租賃為主，在地理位置上也離母公司較遠，不利于統(tǒng)一管理和協(xié)同效應的發(fā)揮，將這兩家子公司搬遷到清溪奮達科技智慧產業(yè)園后，將與母公司的電聲產品、健康電器、智能可穿戴設備等主要業(yè)務板塊處于一個產業(yè)園區(qū)，未來更有利于奮達科技對各大業(yè)務板塊進行統(tǒng)一管理和集中制造，從而有利于提升管理效率和服務大客戶的質量和能力。不僅如此，與租賃廠房相比，統(tǒng)一規(guī)劃的自建廠房還能有效提升廠區(qū)環(huán)境和企業(yè)形象，增強公司的訂單獲取能力。
第四，隨著iPhoneX、iPhone8、華為Mate10、三星note8、三星S8和小米Note3等高端手機型號開始采用金屬中框加玻璃后蓋的組合，預計未來在中高端手機市場金屬中框加玻璃后蓋組合產品的市場份額將逐步提升。奮達科技作為智能手機金屬外觀件領域的領先企業(yè)，有必要上馬玻璃后蓋生產線，而深圳奮達科技園區(qū)又由于空間有限，無法支持公司新建該項目，東莞清溪奮達科技智慧產業(yè)園的建設則很好地解決了這個問題。
本次可轉債的另一個募投項目是“奮達科技工研院籌建項目”。據了解，該項目將整合奮達科技個領域的研發(fā)資源，立足前沿研發(fā)，為公司積蓄更多的前沿技術和創(chuàng)新產品資源，使公司有能力在新需求出現(xiàn)時快速將創(chuàng)新技術和創(chuàng)新產品產業(yè)化，迅速占領市場，為上市公司提供更多的利潤增長點。值得一提的是，“奮達科技工研院項目”目前1億元左右的投資規(guī)模僅僅是籌建項目，未來可能還會進一步加大投入，持續(xù)提升公司在研發(fā)創(chuàng)新方面的實力。
奮達科技在公告中表示，隨著5G網絡創(chuàng)新需求不斷涌現(xiàn)，對公司在前沿領域技術儲備和研發(fā)效率都提出了更為嚴峻的考驗，需要公司創(chuàng)新現(xiàn)有研發(fā)體系、加大研發(fā)資源投入以提升新型技術的科研實力和科技成果的轉化效率，為公司注入持續(xù)的創(chuàng)新活力。通過“奮達科技工研院項目”的建設，公司將建立統(tǒng)一的研發(fā)平臺，采取“4+1”的業(yè)務模式，有效整合公司研發(fā)資源，促進各業(yè)務體系的研發(fā)協(xié)作，在支撐現(xiàn)有主營業(yè)務發(fā)展的同時，在消費電子行業(yè)前沿技術領域進行前瞻布局，打造具有前瞻布局的創(chuàng)新引擎。
（莊少文）
01月07日 18:14
