2018年01月12日中國(guó)證券管理委員會(huì)預(yù)先披露了《江西沃格光電股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書》（申報(bào)稿2018年1月3日?qǐng)?bào)送），內(nèi)容顯示發(fā)行人本次向社會(huì)公眾公開發(fā)行人民幣普通股不超過23,648,889股，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后根據(jù)項(xiàng)目的輕重緩急，投資于下列項(xiàng)目：
江西沃格光電股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱"沃格光電"）本次擬上市的證券交易所為上海證券交易所。
隨著平板顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展及人們生活水平的提高，消費(fèi)者對(duì)顯示技術(shù)和顯示產(chǎn)品的要求也不斷提高，平板顯示產(chǎn)品不斷向"薄、輕、節(jié)能、高精度"等方向發(fā)展，對(duì)平板顯示器件和相關(guān)零組件配套產(chǎn)業(yè)如薄化、鍍膜、黃光、切割等生產(chǎn)設(shè)備的精度和性能要求也越來越高。比如平板顯示器所用的玻璃基板越來越薄，液晶顯示器玻璃基板的厚度從1mm逐漸下降到0.6mm、0.4mm和0.3mm，又進(jìn)一步降低到0.2mm、0.15mm甚至更薄，面板薄化加工已經(jīng)成為高端TFT-LCD顯示器必不可少的關(guān)鍵加工工序。
沃格光電是國(guó)內(nèi)平板顯示（FPD）光電玻璃（主要為薄膜晶體管液晶顯示器，即TFT-LCD）精加工行業(yè)的領(lǐng)先公司之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)是FPD光電玻璃精加工業(yè)務(wù)，主要包括薄化、鍍膜（包括ITO鍍膜、On-Cell鍍膜、In-Cell抗干擾高阻鍍膜）、切割等。加工后的產(chǎn)品主要用于智能手機(jī)、平板電腦等移動(dòng)智能終端產(chǎn)品。
截至本招股說明書簽署日，沃格光電共取得92項(xiàng)國(guó)家專利，其中37項(xiàng)發(fā)明專利，55項(xiàng)實(shí)用新型專利，正在申請(qǐng)中專利33項(xiàng)，其中24項(xiàng)發(fā)明專利（其中2項(xiàng)正在申請(qǐng)國(guó)際專利），9項(xiàng)實(shí)用新型專利。沃格光電在On-Cell、In-Cell的技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)品工藝上取得了重大突破并擁有自主核心技術(shù)，是國(guó)內(nèi)首家擁有In-Cell抗干擾高阻鍍膜技術(shù)的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)該項(xiàng)技術(shù)的空白，打破了國(guó)外公司壟斷，為我國(guó)平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力提升起到了積極作用。
沃格光電的客戶主要為顯示面板、觸控顯示模組等平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，包括深天馬、京東方、TCL集團(tuán)、中華映管、萊寶高科等行業(yè)內(nèi)眾多知名大型企業(yè)，在行業(yè)內(nèi)有良好的口碑。
單位：萬元
沃格光電2014年、2015年、2016年以及2017年上半年?duì)I業(yè)收入分別為25,738.36萬元、22,284.75萬元、31,201.35萬元、27,363.18萬元，凈利潤(rùn)分別為7,469.95萬元、3,407.91萬元、7,472.98萬元、9,976.60萬元，凈利潤(rùn)率分別高達(dá)29.02%、15.29%、23.95%、36.46%。沃格光電營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)呈現(xiàn)總體上升的態(tài)勢(shì)，尤其在2016年、2017年上半年，沃格光電業(yè)績(jī)上升顯著。
沃格光電的主要風(fēng)險(xiǎn)來自于應(yīng)收賬款金額將不斷增大，2014-2017年6月末，本公司應(yīng)收賬款期末賬面凈額分別為8,884.00萬元、10,110.01萬元、17,554.03萬元和19,468.93萬元，應(yīng)收賬款占沃格光電的營(yíng)業(yè)收入比例為34.52%、45.37%、56.26%、71.15%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為3.08次/年、2.35次/年、2.26次/年和1.48次/年。
目前國(guó)內(nèi)涉及FPD光電玻璃精加工業(yè)務(wù)領(lǐng)域的主要企業(yè)及其類似業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)如下：
其中長(zhǎng)信科技（300088.SZ）2016年度、2017年1-6月其營(yíng)業(yè)收入分別為854,166.21萬元和667,677.34萬元，凈利潤(rùn)分別為35,374.50萬元和30,283.39萬元，凈利潤(rùn)率為；凱盛科技（600552.SH），2016年、2017年1-6月其營(yíng)業(yè)收入分別為310,664.52萬元和156,696.65萬元，凈利潤(rùn)分別為10,032.43萬元和43,52.04萬元；業(yè)務(wù)最為相似的優(yōu)尼科（831432.NEEQ）2016年、2017年1-6月營(yíng)業(yè)收入分別為6,418.76萬元和3,782.85萬元，凈利潤(rùn)分別為894.63萬元和753.33萬元。
沃格光電本次募投項(xiàng)目均圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開，其實(shí)施有利于提升公司競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。其中TFT-LCD玻璃精加工項(xiàng)目主要用于廠房建設(shè)、購(gòu)置生產(chǎn)設(shè)備及配套工程設(shè)施，項(xiàng)目完成后，將大幅提升TFT-LCD玻璃精加工服務(wù)能力，優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，解決公司產(chǎn)能不足的問題；特種功能鍍膜精加工項(xiàng)目主要用于廠房建設(shè)，購(gòu)置項(xiàng)目所需生產(chǎn)設(shè)備及配套工程設(shè)施，形成特種功能鍍膜精加工能力，完善公司產(chǎn)品服務(wù)，延伸產(chǎn)品線；研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目的主要研發(fā)內(nèi)容包括In-Cell抗干擾高阻鍍膜技術(shù)、On-Cell觸摸屏技術(shù)、超硬膜技術(shù)、超薄玻璃技術(shù)和特殊視覺功能鍍膜技術(shù)等。
另外沃格光電將新建研發(fā)中心，建立并完善技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新體系，培養(yǎng)和引進(jìn)研發(fā)人才，改善公司的研發(fā)條件，加大對(duì)光電玻璃鍍膜新技術(shù)和新工藝的研發(fā)力度（如3D玻璃蓋板及背板已進(jìn)行小批量生產(chǎn)、公司超硬防指紋膜新產(chǎn)品正在進(jìn)行市場(chǎng)導(dǎo)入）。在維護(hù)現(xiàn)有客戶業(yè)務(wù)范圍的基礎(chǔ)上，繼續(xù)拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，穩(wěn)定公司在FPD光電玻璃精加工行業(yè)的領(lǐng)先地位，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利能力和綜合實(shí)力的全面提升。
根據(jù)工信部的數(shù)據(jù)，目前國(guó)內(nèi)面板產(chǎn)線共41條，其中已建成產(chǎn)線26條，在建15條，如合肥京東方10.5代線、華星光電11代線、惠科電子11代線、中電熊貓8.6代線等。另根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)的研究數(shù)據(jù)，我國(guó)液晶面板占全球產(chǎn)能的比例2010年的不到4%上升至2015年的22%。根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2016年我國(guó)大陸面板出貨面積約占全球的27%。隨著國(guó)內(nèi)面板巨頭高世代產(chǎn)線的投產(chǎn)，預(yù)計(jì)到2018年中國(guó)將成為全球大面板生產(chǎn)國(guó)。中國(guó)平板顯示產(chǎn)業(yè)份額的提升會(huì)直接影響著光電玻璃精加工配套產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)需求，而沃格光電作為行業(yè)核心的面板玻璃薄化、鍍膜廠商，將從中國(guó)平板顯示產(chǎn)業(yè)份額的提升中大獲收益。(手機(jī)報(bào)/李星)
01月07日 18:14
