昨天有消息稱(chēng)，目前富士康已完成戰(zhàn)略配售投資者的初步遴選，包括國(guó)內(nèi)幾大互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在名單之列。另?yè)?jù)分析人士指出，此次富士康的發(fā)行價(jià)格可能比預(yù)期更高，相應(yīng)的融資額可能也將遠(yuǎn)高于此前外界猜測(cè)的272.53億元。隨著下周四即本月24日富士康股份申購(gòu)日期日益臨近，與之相配套的IPO戰(zhàn)略配售投資者的圈定也在加緊進(jìn)行。
?。ㄔ瓨?biāo)題：富士康募資額或超272億元）
國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭鐘情富士康
昨天有知情人士透露，目前富士康已完成戰(zhàn)略配售投資者的初步遴選。“戰(zhàn)配投資者的入圍標(biāo)準(zhǔn)首先考量與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)能否形成戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，代表‘軟’和‘虛’的互聯(lián)網(wǎng)公司順理成章成為優(yōu)先選擇的對(duì)象，國(guó)內(nèi)最大的幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在最終確定的戰(zhàn)略配售投資者名單內(nèi)。”有媒體這樣評(píng)價(jià)。
據(jù)了解，近幾日富士康一直在緊鑼密鼓地進(jìn)行招股路演，包括對(duì)戰(zhàn)略配售機(jī)構(gòu)的遴選以及線下詢價(jià)。有參加富士康深圳路演的機(jī)構(gòu)人士透露，在路演現(xiàn)場(chǎng)，多數(shù)機(jī)構(gòu)給出的發(fā)行價(jià)估值約在20倍左右，最高給出發(fā)行價(jià)約23倍市盈率，相當(dāng)于行業(yè)慣例水平。
富士康融資額或遠(yuǎn)超272.53億元
根據(jù)富士康此前在招股書(shū)中詳細(xì)披露的募資八大用途，共涉及272.53億元的融資金額。對(duì)此，外界曾將此作為了富士康此次IPO的融資目標(biāo)。不過(guò)，昨天有知情人士接受北青報(bào)記者采訪時(shí)表示，富士康融資額可能將遠(yuǎn)超272.53億元。
他的理由是，與預(yù)披露稿不同的是，富士康最新公布的招股書(shū)顯示，此次募集資金超過(guò)上述八大部分的需求量部分，將用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。盡管最新公告披露的八大部分募投項(xiàng)目所需金額為272.53億元，但營(yíng)運(yùn)資金的需求量并未公告。而此次采取詢價(jià)發(fā)行方式，當(dāng)前申購(gòu)價(jià)格未確定，因此最終募資資金總額仍待解。
“同樣的，外界簡(jiǎn)單地用‘272.53除以19.7’算出的13.84元/股左右的發(fā)行價(jià)格也是不準(zhǔn)確的！”這位人士表示，13.84元/股左右的發(fā)行價(jià)格，對(duì)應(yīng)的發(fā)行市盈率為17.18倍；但目前常規(guī)發(fā)行市盈率是在23倍，如果照此計(jì)算，富士康的募集資金將大大超過(guò)272.53億元。
據(jù)了解，就在上周監(jiān)管部門(mén)修訂的《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》部分條款的內(nèi)容正式公開(kāi)征求意見(jiàn)，新修訂或?qū)⒁矠榇舜胃皇靠倒I(yè)富聯(lián)發(fā)行定價(jià)帶來(lái)不確定性，甚至能否突破之前的23倍市盈率都尚待觀察。
超預(yù)期融資，中金公司也是大贏家
根據(jù)富士康披露的招股意向書(shū)，此次保薦機(jī)構(gòu)和主承銷(xiāo)商是中金公司，富士康此次承銷(xiāo)及保薦費(fèi)與募資總額直接掛鉤，承銷(xiāo)及保薦費(fèi)將根據(jù)實(shí)際募集資金總額的1.26%計(jì)算確定。這意味著如果富士康最終募集資金總額能夠達(dá)到上限，中金公司此單承銷(xiāo)及保薦收入將高達(dá)3.43億元。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，此次富士康的首發(fā)募資是2015年6月份國(guó)泰君安上市以來(lái)，A股市場(chǎng)最大規(guī)模的IPO。也是A股歷史上僅次于中國(guó)人壽的第11大IPO。如果富士康最終募集資金總額能夠達(dá)到上限，此次中金公司拿到的也將是近3年來(lái)單筆承銷(xiāo)保薦收入的最高紀(jì)錄。
另?yè)?jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)中金公司已經(jīng)承攬了2個(gè)IPO上市項(xiàng)目，承銷(xiāo)保薦費(fèi)已達(dá)1.72億元，在今年前4個(gè)月IPO保薦機(jī)構(gòu)收入排行第三。如果加上此次承攬富士康承銷(xiāo)保薦項(xiàng)目，那么中金公司在上半年IPO保薦機(jī)構(gòu)收入排行榜中肯定將再向前進(jìn)。
申購(gòu)富士康，大多數(shù)股份需鎖定一年
根據(jù)招股書(shū)披露，富士康的網(wǎng)下、網(wǎng)上申購(gòu)時(shí)間為5月24日，申購(gòu)代碼為“780138”。網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為4.14億股。約占扣除初始戰(zhàn)略配售數(shù)量后發(fā)行數(shù)量的30%。據(jù)測(cè)算，此次富士康的頂格申購(gòu)需要413萬(wàn)元的股票市值，是有史以來(lái)的第二高。富士康的中簽號(hào)公布日為5月28日。
需要特別提醒的是，此次網(wǎng)下發(fā)行股份中，70%的股份將鎖定1年，而參與網(wǎng)下申購(gòu)的投資者是無(wú)選擇權(quán)是否鎖定而必須認(rèn)可該條件的。
01月07日 18:14
