記者從證監(jiān)會官網(wǎng)獲悉，證監(jiān)會已于6月7日接收并受理小米集團的《首次公開發(fā)行股票并上市》。至此，小米成為CDR試點的第一單申請。CDR的全稱是中國存托憑證，簡單地說，CDR是代持股票的一種憑證。業(yè)內(nèi)普遍認為，實施CDR，可以在基本不改變現(xiàn)行法律框架的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)境外上市公司回歸A股。
6月7日起，符合條件的創(chuàng)新企業(yè)就可以向證監(jiān)會遞送CDR發(fā)行申報材料。就創(chuàng)新試點企業(yè)的發(fā)行上市方式，證監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，符合試點條件的紅籌企業(yè)，可以優(yōu)先選擇通過發(fā)行CDR在境內(nèi)上市融資；符合股票發(fā)行條件的，也可以選擇發(fā)行股票。符合試點條件的境內(nèi)企業(yè)，可以直接在境內(nèi)市場IPO。
此次公布的《管理辦法》等文件，明確規(guī)定符合條件的創(chuàng)新試點企業(yè)不再適用有關(guān)盈利及不存在未彌補虧損的發(fā)行條件。擬參與試點的創(chuàng)新企業(yè)，經(jīng)保薦機構(gòu)全面、審慎核查后，認為完全符合試點標準、發(fā)行條件和各項信息披露要求的，可以提出納入試點和公開發(fā)行股票或存托憑證的申請。
試點企業(yè)標準高于“獨角獸”
證監(jiān)會披露的文件顯示，本次支持創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)上市工作以試點方式開展，設(shè)定了相應(yīng)的準入門檻。值得注意的是，目前能夠參與試點的創(chuàng)新型企業(yè)較少，試點門檻較高。
《若干意見》規(guī)定的試點企業(yè)選取標準包括：已在境外上市且市值不低于2000億元人民幣的紅籌企業(yè)；尚未在境外上市，最近一年營業(yè)收入不低于30億元人民幣且估值不低于200億元人民幣，或收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先的技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于相對優(yōu)勢地位的紅籌企業(yè)和境內(nèi)企業(yè)。
“總體上看，試點企業(yè)選取門檻高于市場口語化說法的所謂‘獨角獸’企業(yè)標準。”證監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，發(fā)行審核會嚴格把關(guān)，審慎選取試點企業(yè)，充分考慮國內(nèi)國際市場情況，把握好試點的數(shù)量和節(jié)奏，平穩(wěn)有序開展試點工作，不會一哄而上。
據(jù)媒體報道，小米最快于6月7日就發(fā)行CDR向中國證監(jiān)會提出申請，有望成為首家CDR企業(yè)，招股書會在近日發(fā)布。中信建投證券認為，預計符合試點條件的有5家企業(yè)，分別是小米、百度、阿里巴巴、京東和網(wǎng)易。預計5家獨角獸發(fā)行CDR規(guī)模為1360億元-2200億元。
01月07日 18:14
