2018年10月8日，長(zhǎng)信科技(SZ:300088)對(duì)外發(fā)布了公告稱，為優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)公司發(fā)展后勁，提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，蕪湖長(zhǎng)信科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“長(zhǎng)信科技”）正籌劃重大事項(xiàng)。安徽省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“安徽省國(guó)資委”）下屬公司擬大比例戰(zhàn)略入股長(zhǎng)信科技。
長(zhǎng)信科技表示，目前安徽省國(guó)資委下屬公司已與公司控股股東新疆潤(rùn)豐股權(quán)投資企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“新疆潤(rùn)豐”）及贛州市德普特投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“德普特投資”）達(dá)成戰(zhàn)略入股意向，安徽省國(guó)資委下屬公司擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式現(xiàn)金購(gòu)買新疆潤(rùn)豐及德普特投資持有的公司部分股份。本次戰(zhàn)略入股行為可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變更。
具體情況如下：
交易對(duì)手方：安徽省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)下屬公司
轉(zhuǎn)讓股份比例：新疆潤(rùn)豐及德普特投資持有的公司股份的11.81%
轉(zhuǎn)讓交易金額：以框架協(xié)議簽署之日的前一個(gè)交易日的收盤價(jià)5.12元/股作為交易價(jià)格。
本次交易完成后，新疆潤(rùn)豐同意將其持有的長(zhǎng)信科技的5%股份的表決權(quán)委托給交易對(duì)手方行使，期限為48個(gè)月，具體內(nèi)容以雙方另行簽署的表決權(quán)委托協(xié)議為準(zhǔn)。
按照長(zhǎng)信科技停牌前的總市值117.7億核算，新疆潤(rùn)豐及德普特投資持有的公司股份的11.81%約為2.715億股，以框架協(xié)議簽署之日的前一個(gè)交易日的收盤價(jià)5.12元/股作為交易價(jià)格，此次交易價(jià)格約為13.9億元。
據(jù)手機(jī)報(bào)在線了解，近期以來(lái)，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈里的多家上市公司，都有國(guó)資接盤的跡象，如與長(zhǎng)信科技經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相近的上市公司的合力泰(SZ:002217)，其公司公告內(nèi)容顯示，合力泰科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“合力泰”）2018年9月9日接到公司控股股東文開福及其一致行動(dòng)人陳運(yùn)的通知，文開福和陳運(yùn)擬通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓其持有的公司5%以上的股份給吉安市井岡山開發(fā)區(qū)金廬陵經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司。
當(dāng)然，還有28億出售控制權(quán)的大富科技(SZ:300134)等，2018年9月25日，大富科技對(duì)外發(fā)布了《關(guān)于控股股東與興港投資集團(tuán)簽署收購(gòu)框架協(xié)議暨債務(wù)重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)展的公告》，內(nèi)容顯示興港投資集團(tuán)或其指定的主體擬收購(gòu)大富配天投資名下部分資產(chǎn)，其中興港投資集團(tuán)或其指定的主體擬以人民幣12.26元/股的價(jià)格，合計(jì)人民幣2,821,916,076元，通過(guò)協(xié)議及大宗交易的方式受讓大富配天投資及公司實(shí)際控制人孫尚傳先生持有的大富科技230,172,600股股票，占公司總股本的29.99%，成為公司的控股股東。
近年來(lái)，隨著中國(guó)內(nèi)地的產(chǎn)能過(guò)剩狀況遲遲得不到解決，產(chǎn)能盈利能力下滑與資本運(yùn)行效率下降，讓眾多不占產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢(shì)的民營(yíng)企業(yè)陷入了資本耗損過(guò)快，融資能力下降，舉債快速攀升的局面。為了維持地方經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，政府出臺(tái)了《關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見》的相關(guān)政策，首次明確了對(duì)國(guó)有資本投資和運(yùn)營(yíng)公司的政府直接授權(quán)模式，這也賦予了國(guó)資管理從"管資產(chǎn)"到"管資本"的模式轉(zhuǎn)變。
長(zhǎng)信科技最近的一份公告內(nèi)容顯示，截至9月26日公告披露日，新疆潤(rùn)豐持有公司股份43,602萬(wàn)股，占公司總股本的18.97%。本次質(zhì)押5,715萬(wàn)股，質(zhì)押完成后所持有公司股份累計(jì)被質(zhì)押34,731萬(wàn)股，占其持有公司股份的79.65%，占公司總股份的15.11%。
當(dāng)時(shí)長(zhǎng)信科技還認(rèn)為新疆潤(rùn)豐為公司控股股東，資信狀況良好，具備資金償還能力，有足夠的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。
長(zhǎng)信科技的2018年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告公告內(nèi)容也顯示，2018年第三季度（2018年7月1日-2018年9月30日）預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為盈利：2.3億元~2.7億元，與上年同期相比增長(zhǎng)：45.69%-71.02%；2018年前三季度（2018年1月1日-2018年9月30日）預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為盈利：5.94億元~6.34億元，與上年同期相比增長(zhǎng)：29.88%-38.63%。
如果從長(zhǎng)信科技對(duì)控股股東新疆潤(rùn)豐的評(píng)價(jià)和當(dāng)前的營(yíng)運(yùn)狀況來(lái)看，長(zhǎng)信科技都算得上是局面良好。不過(guò)從股份質(zhì)押的情況來(lái)看，此次長(zhǎng)信科技控股股東所質(zhì)押的部分，剛好與其此次擬出售和委托表決權(quán)的股份比例接近。而此時(shí)長(zhǎng)信科技把實(shí)際控制權(quán)移交給安徽省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)下屬公司，或許是中國(guó)內(nèi)地的一些產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了較大的基本面變化。
從手機(jī)報(bào)在線了解到的情況，長(zhǎng)信科技主要依托中國(guó)內(nèi)地顯示行業(yè)開展業(yè)務(wù)，為平板顯示的上、下游客戶提供玻璃鍍膜、面板減薄、模組代工等服務(wù)，其中很大部分業(yè)務(wù)收入都來(lái)自于為內(nèi)地面板巨頭京東方A(SZ:000725)和日本面板巨頭JDI代工液晶顯示模組。
不過(guò)隨著全球面板行業(yè)的上游競(jìng)爭(zhēng)開始進(jìn)入尾聲，未來(lái)幾年內(nèi)面板行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局變化有限，上游面板企業(yè)開始把精力放到了技術(shù)提升與利潤(rùn)優(yōu)化更加敏感的后段模組技術(shù)上，導(dǎo)致純粹為面板企業(yè)代工的后段模組企業(yè)的生存空間，有越來(lái)越小的跡象。
加上行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)換代的壓力，融資難度的提升等各方面原因，讓安徽省人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)下屬公司取得長(zhǎng)信科技的控制權(quán)，或許可以更好的協(xié)調(diào)京東方的前端面板資源與長(zhǎng)信科技的后段模組加工產(chǎn)能匹配，提高安徽省內(nèi)的顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，同時(shí)也緩解了原企業(yè)實(shí)際控制人股份質(zhì)押所帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。
01月07日 18:14
