努力穿越行業(yè)周期，2023年智能手機(jī)光學(xué)供應(yīng)鏈的表現(xiàn)總體好轉(zhuǎn)。

1月23日，全球手機(jī)攝像頭模組大廠丘鈦科技(01478.HK)在港交所發(fā)布盈利警告，預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)同比減少約35%至45%。

以往年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年丘鈦科技凈利潤(rùn)約1.7億元。潮電智庫(kù)據(jù)此核算，公司2023年凈利潤(rùn)在9300萬(wàn)至1.1億元之間，可能會(huì)創(chuàng)下上市以來新低，但同比去年80.3%的降幅大為收窄。

丘鈦科技表示，受宏觀因素影響，全球智能手機(jī)的銷售數(shù)量下跌，集團(tuán)應(yīng)用于智能手機(jī)的攝像頭模組的銷售數(shù)量同比下滑，令得集團(tuán)的營(yíng)收較同期有所下降。

去年全年丘鈦科技手機(jī)攝像頭模組合計(jì)銷量約3.66億顆，同比減少12.3%。

根據(jù)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2023年全球智能手機(jī)出貨量11.7億部，同比下降3.2%。

綜觀去年手機(jī)攝像頭行業(yè)，總體呈現(xiàn)出上冷下暖的特點(diǎn)。即上半年整體表現(xiàn)低迷；下半年因?yàn)榻K端完成去庫(kù)存工作，開啟新一輪備貨競(jìng)賽，供應(yīng)鏈出貨量行情明顯改善，攝像頭模組、鏡頭、CMOS等核心件出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的景象。

在此背景下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入新階段，不少企業(yè)在第四季度迎來出貨高峰，并借此逆襲業(yè)績(jī)。

1月22日，另一手機(jī)攝像頭模組企業(yè)歐菲光也發(fā)布2023年業(yè)績(jī)預(yù)告，報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)為6900萬(wàn)元-9500萬(wàn)元，四年來首次扭虧為盈。

根據(jù)潮電智庫(kù)統(tǒng)計(jì)，舜宇光學(xué)、丘鈦科技和歐菲光為全球前三大手機(jī)攝像頭模組廠商，其中舜宇光學(xué)的榜首地位暫時(shí)無(wú)人能撼，而歐菲光的年度出貨量增速較快，目前已經(jīng)非常接近丘鈦科技。

面對(duì)不利局面，丘鈦科技在2023年做出了三大改變。

一是戰(zhàn)略性減單。丘鈦科技多次在公告中強(qiáng)調(diào)，手機(jī)攝像頭模組業(yè)務(wù)更多聚焦中高端產(chǎn)品，減少了低端產(chǎn)品的承攬與出貨。

某一線光學(xué)廠商銷售人員對(duì)潮電智庫(kù)表示，“為了爭(zhēng)奪中高端市場(chǎng)訂單，丘鈦科技現(xiàn)在很多項(xiàng)目的產(chǎn)品報(bào)價(jià)壓得厲害，比較激進(jìn)。”

某一線光學(xué)廠商銷售人員對(duì)潮電智庫(kù)表示，“為了爭(zhēng)奪中高端市場(chǎng)訂單，丘鈦科技現(xiàn)在很多項(xiàng)目的產(chǎn)品報(bào)價(jià)壓得厲害，比較激進(jìn)。”

二是加快拓展非手機(jī)業(yè)務(wù)。自2022年1月起，丘鈦科技月度出貨公告中首次將手機(jī)和非手機(jī)業(yè)務(wù)進(jìn)行了單獨(dú)劃分，當(dāng)時(shí)公司有關(guān)高層對(duì)潮電智庫(kù)解釋稱，“需要單獨(dú)監(jiān)控非手機(jī)成長(zhǎng)進(jìn)度，這個(gè)是未來。”

車載、物聯(lián)網(wǎng)(IoT)智能終端是丘鈦科技非手機(jī)業(yè)務(wù)的主要組成，2023年總計(jì)出貨攝像頭模組763.6萬(wàn)顆，同比增長(zhǎng)15.36%。可以看出丘鈦科技對(duì)手機(jī)業(yè)務(wù)的依賴性仍然非常強(qiáng)，非手機(jī)業(yè)務(wù)由于基數(shù)較小，其絕對(duì)銷量規(guī)模有限，尚不足以成為公司業(yè)務(wù)的第二增長(zhǎng)曲線。

某一線光學(xué)廠商銷售人員對(duì)潮電智庫(kù)表示，“為了爭(zhēng)奪中高端市場(chǎng)訂單，丘鈦科技現(xiàn)在很多項(xiàng)目的產(chǎn)品報(bào)價(jià)壓得厲害，比較激進(jìn)。”

三是強(qiáng)化海外業(yè)務(wù)布局。據(jù)去年12月外媒報(bào)道，丘鈦科技計(jì)劃投資4.3億美元(約30.6億人民幣)在越南建電子廠。潮電智庫(kù)與丘鈦科技溝通后，基本佐證了這一信息的真實(shí)性。

丘鈦科技有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在越南建廠的主因，是鑒于當(dāng)前公司在印度工廠的局限性，以及海外客戶的需求，需要以海外第二基地形成雙循環(huán)。

潮電智庫(kù)認(rèn)為，新的一年對(duì)于丘鈦科技來說非常關(guān)鍵。目前智能手機(jī)市場(chǎng)是否全面回暖尚需時(shí)間驗(yàn)證，但攝像頭供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)肯定更為慘烈，而且熱門的車載、XR等非手機(jī)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的淘汰賽已經(jīng)拉開帷幕。