在G20峰會后，市場傳出美國總統(tǒng)川普有意對中國華為的禁售令解禁，企業(yè)得以繼續(xù)對華為銷售產(chǎn)品及服務(wù)的消息，在利多消息的刺激下，臺股、陸股大漲。
華為禁售令或解禁
6月29日，G20中美元首會晤，習近平和特朗普同意中美雙方重啟經(jīng)貿(mào)磋商，美方表示不再對中國出口產(chǎn)品加征新的關(guān)稅，同時，在G20閉幕后的記者會上，特朗普表示，美國企業(yè)可以繼續(xù)向華為出售零部件。
基于此，有調(diào)研機構(gòu)認為，此變化相信會在一定程度上緩解華為在各個終端產(chǎn)品的備貨情況，幫助華為在此期間應(yīng)對市場日新月異的需求以及下游市場對華為終端產(chǎn)品的高需求。
回顧華為近年來的市場表現(xiàn)，其市場占有率快速提升。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，從2010年至2018年，華為手機的出貨量分別為300萬、2000萬、3200萬、5200萬、7500萬、1.08億、1.39億、1.53億、2.06億部。
2018年華為出貨量穩(wěn)居世界第三，全球市占率達到14.7%，華為手機不僅在整體市場趨勢上表現(xiàn)良好，另一值得注意的是，華為手機在高端手機市場也逐漸有了挑戰(zhàn)蘋果和三星的實力。
此外，在查詢資料中，筆者獲悉，今年年初，華為備貨目標2.2億部，而今年第一季度受華為P30銷售超預期的推動，其備貨預期上修至2.5—2.7億部，5月中旬由于禁售事件的發(fā)生，華為市場預期普遍下調(diào)近20%，對應(yīng)2億部左右。
6月中旬至6月下旬，預期緩和，華為出貨量略微上修至1.8—2億部，6月底，華為正式宣布，截止5月底出貨量正式突破1億部，較去年快了49天，同時，華為P30系列僅用了85天完成1000萬臺銷售，比Mate 20系列提前50天，打破記錄。
其實，雖然說華為的出貨量比去年的表現(xiàn)還要出色，但是美國的出口管制“禁令”一定程度上影響了華為的手機出貨。據(jù)IDC的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，華為在西歐的銷量占比為12%，榮耀系列的銷售占比為5.6%，整體合計17.6%。
日前，美國彭博社曾稱，華為未來海外市場手機出貨量將面臨40%—60%的下滑，6月17日，任正非與兩位美國著名思想家對談時，坦然證實了這則傳言，“華為在國際手機市場銷量確實下降了40%。”
與此同時，任正非還主動做出了另外一個預測，其表示，受美國禁令影響，未來華為會減產(chǎn)，銷售收入會下降300億美金。
可以現(xiàn)象，美國禁令對華為的影響，而業(yè)內(nèi)人士也均了解，一部手機的背后涵蓋不少的手機各類器件，基于此一旦華為手機受到影響，其背后的零部件供應(yīng)商或也逃脫不了這一現(xiàn)狀。
事實上確實如此，終端的一舉一動都牽動著供應(yīng)鏈。筆者從供應(yīng)鏈處獲悉，禁令對手機產(chǎn)品銷量有一定的影響，甚至有供應(yīng)商出現(xiàn)分批放假的現(xiàn)象。
由此可見，“貿(mào)易戰(zhàn)”對手機供應(yīng)商或多或少均產(chǎn)生了一定程度的影響，而近日華為禁售令或解禁消息的發(fā)布也廣受關(guān)注。
有人認為，華為手機成長動力來自創(chuàng)新加速，若美國對華為解除禁令，華為手機出貨量有望大幅上修。
剖析華為攝像頭供應(yīng)鏈受益主線
攝像頭是華為一直以來頗為關(guān)注的一個工藝。據(jù)公開資料顯示，2016年4月15日，華為終端發(fā)布了最新旗艦手機華為P9，除了繼續(xù)保持手機硬件技術(shù)的優(yōu)勢外，華為找到徠卡協(xié)助設(shè)計并認證了雙攝像頭解決方案。
徠卡幫助華為手機解決了在拍照過程中出現(xiàn)的雜散光和斑光，并調(diào)校了數(shù)字圖像處理的表現(xiàn)，還將6片鏡頭組的厚度控制在4.5mm，比iphone 6s少10%。
至今，華為通過多攝、高倍光學變焦、TOF、結(jié)構(gòu)光等光學技術(shù)為華為和榮耀攝像頭競爭力保駕護航。
而若美國對華為解除禁令，那么華為的攝像頭供應(yīng)商將會受益，其中包括博通和lumentum。
業(yè)內(nèi)人士均了解，早前有報道指出，博通下調(diào)下半年營收指引，部分原因是美國方面對華為的銷售禁令。而博通此前曾表示，華為去年為其貢獻了約9億美元的收入，約占其總營收的4%。
而除了博通之外，5月20日，美國人臉識別公司Lumentum證實，因川普政府的禁令停止向華為出貨。
而Lumentum也表示，無法預測何時能恢復發(fā)貨，并將第四季的收入預期從此前的4.05億美元，下調(diào)至3.74億至3.9億美元。
據(jù)了解，華為的業(yè)務(wù)占Lumentum第一季度總收入的18%，基于此從上述的業(yè)務(wù)收入來看，受禁令影響，博通、Lumentum的業(yè)務(wù)均受到影響，而若美國對華為解除禁令，上述兩家企業(yè)的業(yè)績有望得以恢復。
當然，除了上述企業(yè)外，國內(nèi)的攝像頭供應(yīng)商也有望受益。業(yè)內(nèi)人士均了解，華為在P30系列中開啟了新一輪攝像頭創(chuàng)新，四攝、潛望式攝像頭、TOF等，未來創(chuàng)新還將持續(xù)，基于此，其核心攝像頭供應(yīng)商頗為受益。
在筆者看來，針對攝像頭模組這一領(lǐng)域，受益企業(yè)包括歐菲科技、舜宇光學、丘鈦科技、立景創(chuàng)新；攝像頭芯片廠上包括索尼、OV；攝像頭鏡頭廠商包括大立光、舜宇光學；馬達廠商包括MITSUMI、TDK等企業(yè)。
此外，業(yè)內(nèi)人士均了解，今年終端在供應(yīng)商上的選擇更為開放，而國內(nèi)的數(shù)家攝像頭供應(yīng)商也已成功進入華為供應(yīng)鏈，基于此，若禁令解除，這些供應(yīng)商也將成為受益中的一部分。
01月07日 18:14
