賽摩電氣（300466.SZ）加快布局電子智能制造領(lǐng)域，出資6億元正式收購消費(fèi)電子產(chǎn)品生產(chǎn)及檢測自動化解決方案商廣浩捷，廣浩捷也成為近兩年來繼合肥雄鷹、南京三埃、武漢博晟后又一家被收購的智能制造企業(yè)。
斥資6億元 賽摩電氣收購廣浩捷
10月16日，賽摩電氣發(fā)布公告，擬以16.71元/股的價格，通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購買廣浩捷100%股權(quán)，作價6億元。
同時，賽摩電氣擬配套募資不超過2.868億元，扣除中介費(fèi)用及稅金后的余額將支付本次交易的現(xiàn)金對價2.673億元。
據(jù)介紹，廣浩捷主要從事消費(fèi)電子類產(chǎn)品的自動化檢測、裝配設(shè)備的研發(fā)與制造，在圖像分析、機(jī)器視覺、精密光學(xué)、工業(yè)自動化等領(lǐng)域積累了一定的技術(shù)能力，逐步成為提供智能檢測與裝配裝備解決方案的自動化集成供應(yīng)商。
目前，本次交易標(biāo)的公司的審計和評估工作尚未完成，截至評估基準(zhǔn)日2017年5月，廣浩捷100%股權(quán)收益法下的預(yù)評估價值為5.746億元，預(yù)評估基準(zhǔn)日凈資產(chǎn)賬面價值為5581.55萬元。以上述預(yù)評估值為基礎(chǔ)，經(jīng)交易各方協(xié)商確定，廣浩捷100%股權(quán)的交易價格為6億元。
交易對方楊海生、謝永良、胡潤民、羅盛來、魏永星、于澤及納特思投資作為業(yè)績補(bǔ)償義務(wù)人承諾：2017、2018和2019年，廣浩捷經(jīng)審計的歸屬于母公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為3500萬元、4500萬元及5500萬元。
對此，在不少也內(nèi)人士看來，這個利潤要求對廣浩捷來說并不難。要知道，隨著手機(jī)行業(yè)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)的手動調(diào)焦工藝已不能滿足客戶的品質(zhì)要求，廣浩捷正好趕上了這個發(fā)展契機(jī)。
從自身產(chǎn)品來說，廣浩捷在智能影像、智能裝備領(lǐng)域自主研發(fā)了一系列檢測、裝配裝備，包括功能測試機(jī)、自動調(diào)焦機(jī)、自動組裝機(jī)、上下料機(jī)、自動貼標(biāo)機(jī)等產(chǎn)品，填補(bǔ)了國內(nèi)多項(xiàng)市場與技術(shù)空白，成為細(xì)分市場的領(lǐng)先者。
值得一提的是，其自動組裝機(jī)面向共支架雙攝模組的雙攝AA全自動組裝設(shè)備，調(diào)節(jié)精度高達(dá)1微米。目前該設(shè)備的生產(chǎn)良率及生產(chǎn)效率均為國內(nèi)領(lǐng)先，已被國內(nèi)一線手機(jī)品牌商的模組供應(yīng)商廣泛采用。除此之外，廣浩捷還先后申請并獲得了3項(xiàng)發(fā)明專利，23項(xiàng)實(shí)用新型專利和11項(xiàng)軟件著作權(quán)。
連續(xù)收購 欲打造智能制造生態(tài)圈
2016年12月8日，工業(yè)和信息化部、財政部印發(fā)《智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016）—2020年》將“智能檢測與裝配裝備”列為五類關(guān)鍵技術(shù)裝備之一作為智能制造裝備創(chuàng)新發(fā)展重點(diǎn)，成為智能制造發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)之一。廣浩捷在智能檢測與裝配裝備端有較強(qiáng)競爭力，在此背景之下，廣浩捷被賽摩電氣相中。
查閱賽摩電氣公告，給人最直觀的感受是，這家公司收購的頻率十分高。自2015年上市以來，賽摩電氣先后全資收購了四家公司、參股五家公司、九家公司中有三家智能工廠信息化管理軟件公司、三家機(jī)器人公司（包括國外一家）、一家自動檢測公司、一家智能物流公司、一家云計算大數(shù)據(jù)公司，初步形成賽摩電氣智能制造系統(tǒng)整體解決方案的平臺。
對于此次交易的目的，賽摩電氣表示，主要集中體現(xiàn)在四大方面。其一，落實(shí)發(fā)展賽摩電氣發(fā)展戰(zhàn)略，充實(shí)賽摩電氣智能制造生態(tài)圈，其二，布局消費(fèi)電子行業(yè)，實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張；其三，通過資源整合優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)提高競爭力；其四，進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司盈利能力，使全體股東利益最大化。
落實(shí)發(fā)展戰(zhàn)略，充實(shí)賽摩電氣智能制造生態(tài)圈。多年來，賽摩電氣一直致力于為工廠智能化提供全面解決方案，利用現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，布局工廠智能化，拓展包括汽車電子、消費(fèi)電子行業(yè)等智能化要求高的其他工廠智能化業(yè)務(wù)領(lǐng)域。賽摩電氣在原有優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮資本市場的優(yōu)勢，通過內(nèi)生式發(fā)展和外延式并購擴(kuò)張相結(jié)合推行其全面拓展神話工廠智能化解決方案，打造賽摩電氣智能制造生態(tài)圈。
細(xì)細(xì)觀看賽摩電氣的相關(guān)報告，可以說其并購之路為其營收創(chuàng)下了不少收益，當(dāng)然此次收購廣浩捷也是其打造智能制造生態(tài)圈的重要一步。
布局消費(fèi)電子行業(yè)，實(shí)現(xiàn)外延式擴(kuò)張。在消費(fèi)電子端，中國是全球消費(fèi)電子產(chǎn)品最大的市場之一，也是最大的生產(chǎn)者之一，廣浩捷自主研發(fā)的智能影像、智能裝備設(shè)備等產(chǎn)品已在國內(nèi)消費(fèi)電子行業(yè)得到廣泛應(yīng)用，逐步改變了主要依賴進(jìn)口的情形，成為細(xì)分市場的領(lǐng)導(dǎo)者，通過本次收購可使賽摩電氣得以在現(xiàn)有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域延伸擴(kuò)展至高速發(fā)展、市場巨大的消費(fèi)電子行業(yè)。
不僅可以豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，還可以分散因宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化帶來的經(jīng)營風(fēng)險，為上市公司未來業(yè)績穩(wěn)步增長奠定堅實(shí)的基礎(chǔ)。
通過資源整合優(yōu)化實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，提高競爭力。這一資源整合不僅僅體現(xiàn)在技術(shù)研發(fā)的協(xié)同上，同時體現(xiàn)在客戶資源、供應(yīng)鏈管理和發(fā)展戰(zhàn)略方面。
技術(shù)研發(fā)的協(xié)同成為必然，在客戶資源方面又有著什么樣的聯(lián)系呢？筆者查閱發(fā)現(xiàn)，賽摩電氣銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國，在上海、北京、深圳、武漢、合肥、南京、廈門地區(qū)擁有銷售機(jī)構(gòu)，收購?fù)瓿珊?，雙方可以共享現(xiàn)有的客戶資源，快速拓展銷售區(qū)域并增大品牌影響力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。
消費(fèi)電子端的收購廣受資本商青睞，從攝像頭模組端到攝像頭馬達(dá)端，如今更是直接滲透至攝像頭設(shè)備端，這一連串的收購背后并非偶然，它正是一個產(chǎn)業(yè)走向成熟的一個標(biāo)志。
01月07日 18:14
